Обратните ETF се движат в обратна посока на основните ETF-индекси, като S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) или Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Купувайки обратен ETF, можете да се защитите и / или да спечелите от спад в основните индекси. Тъй като S&P 500 SPDR вече е преминал през няколко важни нива на подкрепа и е поне в краткосрочен спад, е напълно възможно фондовите пазари да забележат още по-слаб спад. Ако това се случи, следните ETF ще оценят като стойност, осигурявайки хеджиране и потенциал за печалба. Всеки обаче се движи по свой начин, а някои са по-непостоянни от други - което може да бъде както добро, така и лошо, в зависимост от това на коя страна на търговията се намирате.
Краткосрочните фючърси на iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN не е действително обратен ETF. По-скоро е ETN, който измерва предполагаемата нестабилност. Когато фондовият пазар намалява, нестабилността се увеличава и iPath S&P 500 VIX Краткосрочни фючърси ETN се движи нагоре. Следователно, въпреки че не е точно обратен ETF, той се движи противоположно на индексите, нараствайки с падането на индексите. Понастоящем ETN се търгува на занижени нива - което е често срещано по време и непосредствено след настъпване на възходящ тренд на фондовия пазар, но ако борсовият пазар продължи да намалява, паниката настъпва, волатилността се увеличава и ETN ще се покачва бързо. Нивото на 52 седмици при $ 15.57 е подкрепа и може да се използва и стоп ниво. Ако S&P 500 SPDR падне до $ 120 от затварянето на 25 юни на $ 131.32, VXX може да достигне $ 45, голяма потенциална възвръщаемост въз основа на затварянето на 25 юни от $ 17.14. Ако фондовият пазар действително намалее, тази търговия представлява голямо съотношение риск / награда. Има съпротива от 22, 88 долара, но това ще трябва да бъде пречупено, за да се постигне целта за печалба. От друга страна, ако индексите се стабилизират или се преместят по-високо, iPath S&P 500 VIX Краткосрочни фючърси ETN вероятно ще се премести по-ниско.
ВИЖ: Обменни бележки - Алтернатива на ETFs
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF се движи противоположно на S&P 500 и следователно трябва да направи точно (или близо до него) обратното на S&P 500 SPDR. От началото на април индексите започнаха да се снижават, ProShares Short S&P 500 ETF се увеличава. Основната подкрепа е на $ 35.37, което е най-ниското ниво на 52 седмици. Освен ако индексите не обърнат курс и не започнат да се движат по-високо, това ниво едва ли ще бъде докоснато скоро и следователно може да бъде използвано като стоп ниво при дългите сделки. Като алтернатива спирките могат да бъдат поставени точно под нивото от 16 юни на $ 36, 48. С тази спирка по-малко пари са изложени на риск, но има по-голям шанс да бъдат преждевременно спрени. Първоначалната цел за печалба за търговията е 42 долара. По пътя, възходящият тренд трябва да бъде потвърден от преминаване през максимума на 4 юни на $ 39, 37.
ВИЖТЕ: Тълкуване на зони за подкрепа и съпротива
Ежедневните 3X акции на Directx Daily Small Cap Bear (ARCA: TZA) ETF не са слаби сърдечни, при търговията с този ETF се гарантира повишено внимание. Този ETF се движи три пъти повече от индекса Russell 2000. Това означава, че ако Russell 2000 падне 1% в определен ден, TZA трябва да се увеличи с 3%. С такъв ливъридж се увеличават печалбите и загубите. Ако дълго време сте този ETF и пазарът се събира агресивно, сериозни загуби могат да бъдат понесени. От април обаче този ETF се движи по-високо. За пореден път 52-ниската при $ 16, 60 предлага подкрепа и потенциална зона за спиране. Алтернативните нива на стоп са малко под $ 17.18 и $ 19. Натискът над 25 $ потвърждава, че този ETF все още е във възходящ тренд и осигурява първоначална цел от $ 30 до $ 31.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) е ETF, който се движи два пъти обратно на Invesco QQQ ETF (който представлява индекса Nasdaq 100). Invesco QQQ беше много силен през 2012 г., но наскоро отпадна доста агресивно. Това от своя страна означава, че ProSharesUltraShort QQQ се събира доста агресивно. Нивото на 52 седмици вече е много далеч, но е основна подкрепа. Това може да се използва като стоп ниво на дълги позиции, както и 30 и 32 долара. Използването на последните две нива на спиране означава по-малък риск, но по-голяма вероятност да се спрете. Тенденцията в момента е по-висока и се потвърждава, ако ETF може да продължи да се изкачва над максимума от 4 юни при $ 37, 59. Ако това се случи, първоначалните ценови цени са 42, 50 долара, а ако това е надвишено, 47, 50 долара.
ВИЖ: Основи за подкрепа и съпротива
Долната линия Закупуването на обратен ETF предоставя начин или да хеджирате портфолиото си срещу спад на пазара, или да спекулирате, че основните индекси ще паднат. И в двата случая, когато индексите намаляват, тези ETF се повишават и могат да компенсират други загуби или да доведат до печалба. Всяка от тях има свои собствени характеристики и трябва да се търгува като такава. Бъдете особено предпазливи с използваните ETF, като например Directxion Daily Small Cap Bear 3X акции и ProSharesUltraShort QQQ. Летливите дни могат да доведат до много големи люлки и ако не са подготвени, могат да се получат големи загуби. Както при всяка търговия, търговията с тенденцията обикновено е благоприятната стратегия. В момента тези обратни ETF са с тенденция към по-високо и докато нещо не се промени (като например връщане назад под поддръжка), нагоре е пътят на най-малко съпротивление.
Графики любезност на stockcharts.com
Към момента на писането Кори Мичъл не притежаваше акции в нито една от споменатите компании.
