Какво е инвестиционна пирамида
Инвестиционната пирамида е портфейлна стратегия, която разпределя активи според относителните нива на риск от инвестиции. Дъното на пирамидата се състои от нискорискови инвестиции, средната част се състои от инвестиции за растеж, а горната - спекулативни инвестиции. Рискът от инвестиция се определя от дисперсията на възвръщаемостта на инвестицията или вероятността инвестицията да намалее до голяма степен.
Разясняване на пирамидата за инвестиционен риск
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Инвестиционна пирамида
Стратегията за инвестиционна пирамида изгражда портфолио с нискорискови инвестиции като основа, ценни книжа на утвърдени компании като средна и спекулативни ценни книжа като върха. Основата (най-широката част на пирамидата) би съдържала държавни облигации и ценни книжа на паричния пазар, акциите съставляваха средата на пирамидата и тогава върхът ще бъде опции и фючърси. По този начин, колкото по-нагоре се изкачвате по пирамидата, толкова по-голям е рискът и потенциалната възвръщаемост.
Пример за инвестиционна пирамида
Като пример Харолд отиде при финансовия си съветник за съвет как да позиционира портфолиото си. Съветникът предложи, въз основа на целите на Харолд, толерантността към риска и времевия хоризонт, той да приеме стратегия за инвестиционна пирамида. Съветникът предложи Харолд да постави 40-50% от портфейла си в облигации и ценни книжа на паричния пазар, 30-40% в акции, а останалото в спекулативни позиции като деривати и фючърси.
