Какво е Last In, First Out?
Last in, first out (LIFO) е метод, използван за отчитане на инвентара, който записва най-наскоро произведените артикули като продадени първи. Съгласно LIFO, разходите за най-новите закупени (или произведени) продукти са първите, които се разходват като цена на продадените стоки (COGS) - което означава, че по-ниската цена на по-старите продукти ще бъде отчетена като инвентаризация.
Два алтернативни метода на остойностяване на запасите включват първо в, първо излизане (FIFO), където най-старите материални запаси се записват като първо продадени, и методът на средните разходи, който взема средно претеглената стойност на всички дялове, налични за продажба през отчетния период и след това използва тази средна цена за определяне на COGS и приключване на инвентара.
Ключови заведения
- LIFO е метод, използван за отчитане на инвентара. Под LIFO разходите за най-новите закупени (или произведени) продукти са първите, които се разхождат. LIFO се използва само в САЩ и се ръководи от общоприетите счетоводни принципи (GAAP).
Разбиране Last In, First Out (LIFO)
Последно, първо изход (LIFO) се използва само в Съединените щати, където и трите метода за остойностяване на запасите могат да се използват съгласно общоприети счетоводни принципи (GAAP), тъй като Международните стандарти за финансово отчитане забраняват използването на метода LIFO. Компаниите, които използват оценки на инвентаризацията на LIFO, обикновено са тези със сравнително големи запаси, като търговци на дребно или автокъщи, които могат да се възползват от по-ниски данъци (когато цените нарастват) и по-високи парични потоци. Много американски компании обаче предпочитат да използват FIFO, тъй като ако дадена фирма използва LIFO оценката, когато подаде данъци, тя също трябва да използва LIFO, когато отчита финансови резултати на акционерите, което намалява нетния доход и в крайна сметка печалбата на акция.
LIFO, инфлация и нетен доход
Когато има нулева инфлация, и трите метода за себестойност на запасите дават същия резултат. Но ако инфлацията е висока, изборът на счетоводен метод може драматично да повлияе на коефициентите на оценка. FIFO, LIFO и средната цена имат различно въздействие:
- FIFO предоставя по-добра индикация за стойността на приключване на инвентара (в баланса), но също така увеличава нетния доход, тъй като инвентаризацията, която може да е на няколко години, се използва за оценка на COGS. Увеличаването на нетния доход звучи добре, но може да увеличи данъците, които една компания трябва да плати. LIFO не е добър показател за прекратяване на стойността на запасите, защото може да занижи стойността на запасите. LIFO води до по-ниски нетни приходи (и данъци), защото COGS е по-висока. Въпреки това има по-малко отписвания на запаси по LIFO по време на инфлация. Средните разходи водят до резултати, които попадат някъде между FIFO и LIFO.
Ако цените намаляват, то пълната противоположност на горното е вярна.
Практически пример: LIFO срещу FIFO
Да предположим, че компания A има 10 джаджа. Първите пет джаджа струваха по 100 долара всяка и пристигнаха преди два дни. Последните пет джаджа струват по 200 долара всяка и пристигнаха преди един ден. Въз основа на метода LIFO за управление на запасите, последните джаджи в тях са първите, които се продават. Продават се седем джаджа, но колко може да запише счетоводителят като разход?
Всяка джаджа има една и съща продажна цена, така че приходите са еднакви, но цената на джунджурите се базира на избрания метод за инвентаризация. Въз основа на метода LIFO, последният инвентар е първият продаден инвентар. Това означава, че джуджетата, които струват 200 долара, продадени първо. Тогава компанията продаде още две от 100-те джаджа. Общо цената на джунджуриите по метода на LIFO е 1200 долара, или пет на $ 200 и две на $ 100. За разлика от това, използвайки FIFO, джунджурите от 100 долара се продават първо, последвани от джаджите от $ 200. Така че цената на продадените джунджурии ще бъде записана като $ 900, или пет на $ 100 и две на $ 200.
Ето защо в периоди на повишаване на цените LIFO създава по-високи разходи и понижава нетния доход, което също намалява облагаемия доход. По същия начин, в периоди на падащи цени, LIFO създава по-ниски разходи и увеличава нетния доход, което също увеличава облагаемия доход.
