Какво представлява катастрофата на фондовия пазар?
Сривът на фондовия пазар е бърз и често неочакван спад на цените на акциите. Сривът на фондовия пазар може да бъде страничен ефект от големи катастрофални събития, икономическа криза или колапс на дългосрочен спекулативен балон. Реакционната публична паника за срив на фондовата борса също може да бъде основен принос за това.
Разбиране на катастрофи на фондовия пазар
Въпреки че няма конкретен праг за сривовете на фондовите борси, те обикновено се считат за рязък двуцифрен спад на процента в борсовия индекс в продължение на няколко дни.
Добре известните сривове на американските фондови борси включват срива на пазара от 1929 г., който е резултат от икономически упадък и паническа продажба и предизвика Голямата депресия и Черен понеделник (1987 г.), която също до голяма степен беше причинена от масова паника.
Друг голям срив се случи през 2008 г. на пазара на жилища и недвижими имоти и доведе до това, което сега наричаме Голямата рецесия. Търговията с висока честота бе определена като причина за флаш катастрофата, която се случи през май 2010 г. и изтри трилиони долари от цените на акциите.
Ключови заведения
- Сривовете на фондовите борси са рязък двуцифрен спад на цените на акциите. Приети са няколко мерки за предотвратяване на сривовете на фондовите борси. Примерите за тези мерки включват прекъсвачи и бордюри за търговия, за да се намали ефектът от рязък спад на цените.
Предотвратяване на срив на фондовия пазар
След катастрофите през 1929 и 1987 г. бяха въведени предпазни мерки за предотвратяване на катастрофи поради паникьосани акционери, които продават активите си. Такива предпазни мерки включват бордюри за търговия или прекъсвачи, които предотвратяват всякаква търговска дейност за определен период от време след рязък спад на цените на акциите с надеждата да се стабилизира пазарът и да се предотврати по-нататъшното му спадане.
Например, Съединените щати имат набор от прагове, които да предпазват от катастрофи. Ако Dow Jones Industrial Average (DJIA) падне 2400 точки (праг 2) преди 13:00, пазарът ще бъде замразен за час. Ако падне под 3600 точки (праг 3), пазарът се затваря за деня. Други държави имат подобни мерки. Проблемът с този метод днес е, че ако една борса се затвори, акциите често все още могат да се купуват или продават на други борси, което може да доведе до противодействие на превантивните мерки.
Пазарите могат да бъдат стабилизирани и от големи предприятия, които закупуват огромни количества акции, като по същество дават пример за отделни търговци и ограничават продажбата на паника. Тези методи обаче не са само недоказани, те може да не са ефективни. В един известен пример, Паниката от 1907 г., 50-процентов спад на акциите в Ню Йорк предизвика финансова паника, която заплаши да съсипе финансовата система. JP Morgan, известният финансист и инвеститор, убеди банкерите от Ню Йорк да се намесят и използват личния си и институционален капитал, за да засилят пазарите.
Сривовете на фондовия пазар заличават стойностите на капитала и инвестициите и са най-вредни за тези, които разчитат на възвръщаемост на инвестициите за пенсиониране. Въпреки че сривът на цените на акциите може да се случи за ден или година, сривовете често са последвани от рецесия или депресия.
За подробен урок за сривовете на пазара и урок по историята на най-известните сривове от цял свят, прочетете The Greatest Market Crashes .
