Бразилия привлича вниманието на инвеститорите от няколко години. Това е нововъзникваща пазарна икономика и като държава от БРИК (Бразилия, Русия, Индия и Китай) дава звездни резултати за инвеститорите, които са готови да поемат някои допълнителни рискове. Въпреки това, развиващите се пазари като цяло носят допълнителен риск, тъй като техните икономики нарастват, но могат да бъдат нестабилни.
Един от най-добрите начини за получаване на експозиция към Бразилия е чрез борсово търгувани фондове (ETFs). Тъй като тези средства инвестират в най-различни акции, имате по-голяма защита, отколкото бихте купили, ако купите единична акция.
Бразилските ETFs са дали добра възвращаемост през цялата 2017 г., но са се спънали през 2018 г. Независимо от това, по-дълъг срок, ETF могат да представляват добра инвестиция, при условие че инвеститорите избират разумно. Изброихме първите четири на базата на общия размер на активите и резултатите след 2018 г. Данните за фондовете са точни към 9 октомври 2018 г.
1. VanEck Vectors Бразилия с малка капачка ETF (BRF)
- Ср. Обем: 42 913Нетни активи: 72, 19 млн. Долара Доходност на дивидента: 6, 26% 2017 г. Доходност от YTD: 54, 56% 2018 г. Възвръщаемост от YTD: -27, 42% Съотношение на разходите: 0, 60% Начална дата: 12 май 2009 г.Цена: $ 19.69
BRF се фокусира върху запасите с малки капачки в Бразилия. Той използва индекса MVIS Brazil Small-Cap като основен показател, като инвестира минимум 80% от активите си в ценни книжа от този индекс. Може да инвестира в акции с микро-капачка. Това означава, че трябва да сте готови да поемете по-голям риск. Разбира се, това също означава, че бихте могли да имате по-висока възвръщаемост.
Годишните доходности по този ETF бяха проблематични, но по-дългосрочните резултати бяха солидни. Фондът и индексът отчитат всяка компания като бразилска, която получава поне 50% от приходите си в Бразилия или има 50% от активите си в Бразилия. През 2017 г. фондът отчете възвръщаемост от 54, 56%. Досега през 2018 г. тя е надолу над 27%.
2. iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)
- Ср. Обем: 51 090Нетни активи: $ 49, 32 млн. Доходност на дивидента: 5, 89% 2017 г. Доходност от YTD: 54, 26% 2018 г. Възвръщаемост от YTD: -25, 11% Съотношение на разходите: 0, 62% Начална дата: 28 септември 2010 г.Цена: 13, 92 долара
EWZS инвестира в компании, които са на дъното 14% от бразилския пазар въз основа на капитализацията. Този ETF е за инвеститори, които обичат малки капачки. EWZS използва индекса MSCI Brazil Small Cap като свой показател. Фондът не се използва. Въпреки че инвестира най-малко 90% от активите в ценни книжа от основния индекс, той също инвестира в ценни книжа извън индекса.
3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)
- Ср. Обем: 3 874Нетни активи: $ 8.37 млн. Доходност на дивидента: N / A2017 YTD Възвръщаемост: 35.36% 2018 г. Възвръщаемост на годината: -35.79% Съотношение на разходите: 0.95% Дата на начало: 27 април 2010 г.Цена: $ 65.98
UBR е валиден ETF. Този фонд се стреми два пъти за връщане на индекса MSCI Brazil 25/50. Като фонд за отдаване под наем UBR използва инструменти с лост, което означава, че може да заема пари за закупуване на ценни книжа. Този подход добавя някои допълнителни рискове за инвеститорите.
Дяловете във Фонда включват предимно договори за суап iShares MSCI Brazil. През 2017 г. този фонд върна 35, 36%, но през 2018 г. беше силно засегнат, подчертавайки риска от инвестиране в привлечени средства.
4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
- Ср. Обем: 3, 229, 361Нетни активи: 319, 38 млн. Долара Доходност на дивидента: 2, 18% 2017 г. Доходност от YTD: 30, 81% 2018 г. Възвръщаемост от YTD: -53, 29% Съотношение на разходите: 1, 13% Начална дата: 10 април 2013 г.Цена: $ 29.62
BRZU е също така ETF с възходящ ефект. Той заема по-агресивна позиция на лоста, като се стреми да генерира три пъти възвръщаемостта на индекса MSCI Brazil 25/50. Индексът MSCI Brazil 25/50 се фокусира върху запасите с голям и среден капацитет. BRZU инвестира в iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Акциите му включват също договори за суап на iShares MSCI Brazil Capped ETF, както и парични инструменти. След силна 2017 г., ETF се удари силно през 2018 година.
Долния ред
Бразилия предлага широка възможност за постигане на надвишена доходност. Като нововъзникваща пазарна държава BRIC е една от най-развитите икономики на категорията. През 2017 г. запасите с малки капачки в страната набраха стабилно - но 2018 г. беше доста по-груба. ProShares и Direxion предлагат също два варианта за бичи инвеститори, които се стремят да заемат по-задълбочена позиция на най-добрите акции в страната като цяло.
Тези инвестиции идват с допълнителни рискове, отразени в загубите за 2018 г. По този начин инвеститорите трябва да следят развитието на пазара и да гарантират, че инвестициите остават в съответствие с допустимия риск.
