Какво представлява скандалът LIBOR?
Скандалът с LIBOR, който излезе на бял свят през 2012 г., включва схема от банкери в много големи финансови институции за манипулиране на лондонския междубанков лихвен процент (LIBOR) с цел печалба. Предполага се, че LIBOR, който се изчислява ежедневно, отразява лихвения процент, който банките плащат, за да вземат пари взаимно. Това е и основа за определяне на лихвите, начислени по много други видове заеми. Доказателствата сочат, че тази сговор продължава от поне 2005 г., вероятно по-рано от 2003 г.
В скандала с LIBOR някои банки съобщават за изкуствено ниски или високи лихви, за да се възползват от техните търговци на деривати, подкопавайки основен показател за лихвите и финансовите продукти.
Сред финансовите институции, обхванати от скандала, бяха Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB и Royal Bank of Шотландия.
Ключови заведения
- В скандала с LIBOR банкерите съобщават за фалшиви лихвени проценти за манипулиране на пазарите и увеличаване на собствените си печалби. Скандалът, който остава неоткрит с години, включва много големи финансови институции. След 2021 г. LIBOR може да бъде прекратен в полза на алтернативно определяне на лихвите системи.
Разбиране на скандала LIBOR
Скандалът с LIBOR беше важен поради централната роля, която LIBOR играе в световните финанси. LIBOR се използва за определяне на всичко - от лихвените проценти, които гигантските корпорации ще плащат за заеми, до процентите, които отделните потребители ще плащат за жилищни ипотеки или студентски заеми. Използва се и при ценообразуване на деривати.
LIBOR не е единична лихва, а масив от тях, базиран на различни валути и различна продължителност на кредита. Както обяснява ICE Benchmark Exchange, която понастоящем администрира LIBOR, „Той се произвежда за пет валути (CHF, EUR, GBP, JPY и USD) и седем тенора (Overnight / Spot Next, 1 седмица, 1 месец, 2 месеца, 3 месеца, 6 месеца и 12 месеца) въз основа на подадени данни от референтен панел между 11 и 16 банки за всяка валута, което води до публикуването на 35 процента на всеки приложим работен ден в Лондон."
В скандала с LIBOR някои банки съобщават за изкуствено ниски или високи лихви, за да се възползват от техните търговци на деривати. Тъй като LIBOR се използва и като индикатор за здравето на банката, някои банки успяха да се покажат по-силни, отколкото в действителност, като отчитат фиктивни лихвени проценти.
Смелостта на банкерите, замесени в скандала, стана очевидна, след като по време на разследванията бяха пуснати имейли и телефонни записи. Доказателствата показаха, че търговците открито молят другите да определят тарифи в определена сума, така че определена позиция да бъде печеливша. Регулаторите както в Съединените щати, така и в Обединеното кралство налагат около 9 милиарда долара глоби на банки, участващи в скандала, както и уби на наказателни обвинения. Тъй като LIBOR се използва при ценообразуването на много от финансовите инструменти, използвани от корпорациите и правителствата, те също завеждат съдебни дела, като твърдят, че определянето на лихвите се отразява негативно върху тях.
След излагането на споразумението LIBOR, Британският орган за финансово поведение (FCA) пое отговорността за надзора на LIBOR от Британската асоциация на банкерите (BBA) и го предаде на ICE Benchmark Administration (IBA). IBA е независим филиал на Обединеното кралство на частния американски обменен оператор Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR сега е широко известен като ICE LIBOR.
FCA обаче обяви, че ще поддържа LIBOR само до 2021 г., като в този момент се надява да премине към алтернативна система. Федералният резерв на Ню Йорк стартира възможна замяна на LIBOR през април 2018 г., наречена Обезпечен нощен процент на финансиране през нощта (SOFR).
