Липсата на ликвидност е термин, използван в няколко вида финансова ситуация, за да опише несъответствие или несъответствие в предлагането или търсенето на ценна книга или датите на падеж на ценните книжа. Банките се справят с рисковете за ликвидност и потенциалните пропуски в ликвидността дотолкова, доколкото им е необходимо, за да се уверят, че разполагат с достатъчно пари по всяко време, за да посрещнат исканията за средства. Когато падежът на активите и пасивите се различава или има по-голямо от очакваното търсене на средства, банката може да изпита недостиг на парични средства и следователно пропаст в ликвидността.
Разрушаване на пропастта в ликвидността
Фирмата може също да изпитва разлика в ликвидността, когато няма достатъчно пари в наличност, за да задоволи оперативните нужди и има активи и пасиви с падеж в различно време. Пропуски в ликвидността могат да възникнат и на пазарите, когато няма достатъчен брой инвеститори, които да предприемат обратната страна на дадена сделка и хората, които искат да продадат ценните си книжа, не са в състояние да направят това.
За банките разликата в ликвидността може да се промени в течение на един ден, тъй като се правят депозити и тегления. Това означава, че разликата в ликвидността е по-скоро кратка снимка на риска на фирмата, а не цифра, над която може да се работи за дълъг период от време. За да сравняват периодите от време, банките, изчисляват пределната разлика, която е разликата между пропуските в различните периоди.
През първите месеци на световната финансова криза някои инвеститори в облигации и структурирани продукти установиха, че не могат да продадат своите инвестиции. Имаше разлика в ликвидността, тъй като нямаше страни, които да са готови да предприемат другата страна на търговията и да купуват ценните книжа на понижени цени. Тази липса на ликвидност накара пазарите на някои ценни книжа да пресъхнат за няколко седмици.
