Какво е пазарна капитализация
Пазарната капитализация се отнася до общата пазарна стойност на долара на непогасени акции на компанията. Обикновено наричана „пазарна капачка“, тя се изчислява чрез умножаване на общия брой на непогасените акции на компанията по текущата пазарна цена на една акция. Например, компания с 10 милиона акции, продаващи по 100 долара всяка, би имала пазарна ограничение от 1 милиард долара. Инвестиционната общност използва тази цифра, за да определи размера на компанията, за разлика от използването на продажби или данни за общия размер на активите.
Използването на пазарна капитализация за показване размера на дадена компания е важно, тъй като размерът на компанията е основен фактор за различни характеристики, от които инвеститорите се интересуват, включително риск. Освен това е лесно да се изчисли. Компания с 20 милиона акции, продаващи по 100 долара на акция, би имала пазарна максимална стойност от 2 милиарда долара.
Пазарна капачка
Разбиране на пазарната капитализация
Като се има предвид неговата простота и ефективност за оценка на риска, пазарният капак може да бъде полезен показател за определяне на кои акции се интересувате и как да разнообразите портфолиото си с компании с различна големина.
Ключови заведения
- Пазарната капитализация се отнася до това колко струва една компания, както се определя от фондовия пазар. Определя се като общата пазарна стойност на всички непогасени акции. За да изчислите пазарната му максимална стойност, умножете броя на непогасените акции по текущата пазарна стойност на една акция. Компаниите обикновено се разделят според пазарната капитализация: голяма капитализация (10 милиарда долара или повече), със среден капацитет (от 2 милиарда до 10 милиарда долара) и с малък капак (от 300 милиона до 2 милиарда долара).
Компаниите с големи капитали обикновено имат пазарна капитализация от 10 милиарда долара или повече. Тези големи компании обикновено съществуват отдавна и са основни участници в добре утвърдени отрасли. Инвестирането в компании с големи капитали не е задължително да доведе до огромна възвръщаемост за кратък период от време, но в дългосрочен план тези компании като цяло възнаграждават инвеститорите с постоянно увеличаване на стойността на акциите и изплащането на дивиденти. Пример за компания с голяма капачка е International Business Machines Corp.
Компаниите със среден капацитет обикновено имат пазарна капитализация между 2 и 10 милиарда долара. Компаниите със среден капацитет са утвърдени компании, които работят в индустрия, за която се очаква да има бърз растеж. Компаниите със среден капацитет са в процес на разширяване. Те носят по същество по-висок риск от компаниите с големи капитали, тъй като не са толкова установени, но са привлекателни за потенциала си за растеж. Пример за компания със средна капачка е Eagle Materials Inc.
Компаниите, които имат пазарна капитализация между 300 и 2 милиарда долара, обикновено се класифицират като дружества с малки капитали. Тези малки компании могат да бъдат млади на възраст и / или да обслужват нишови пазари и нови индустрии. Тези компании се считат за инвестиции с по-висок риск поради възрастта им, пазарите, които обслужват, и техния размер. По-малките компании с по-малко ресурси са по-чувствителни към забавянето на икономиката.
За да вземете инвестиционно решение, може да се наложи да вземете предвид пазарната граница на някои инвестиции. За повече информация относно пазарната капитализация, прочетете Разбиране на малки и големи запаси.
Погрешни представи за пазарните шапки
Въпреки че се използва често за описване на компания, пазарната ограничение не измерва стойността на собствения капитал на компанията. Само задълбочен анализ на основите на компанията може да направи това. Недостатъчно е да се цени една компания, тъй като пазарната цена, на която се основава, не отразява непременно колко струва част от бизнеса. Акциите често са надценявани или подценявани от пазара, което означава, че пазарната цена определя само колко пазар е готов да плати за своите акции.
Въпреки че измерва разходите за закупуване на всички акции на дружеството, пазарната ограничение не определя сумата, която компанията би струвала да придобие при сделка за сливане. По-добър метод за изчисляване на цената за придобиване на бизнес направо е стойността на предприятието.
Промени в пазарната капачка
Два основни фактора могат да променят пазарния капацитет на компанията: значителни промени в цената на акцията или когато дружеството емитира или изкупува акции. Инвеститор, който упражнява голям брой варанти, също може да увеличи размера на акциите на пазара и да повлияе негативно на акционерите в процес, известен като разводняване. (За свързаното четене вижте "Разбиране на пазарната капитализация спрямо пазарната стойност")
