ОПРЕДЕЛЕНИЕ на пазарния момент
Пазарният импулс е мярка за цялостните пазарни настроения, които могат да подкрепят покупката и продажбата с и срещу пазарните тенденции. Има няколко пазарни фактора и показатели, които могат да помогнат на инвеститора да следва пазарния импулс.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Пазарен момент
Пазарният импулс може да бъде добър показател за бичи и мечешки тенденции. Положителният импулс може да показва потенциален бичи тренд, докато отрицателният импулс може да показва мечешки тренд. Като цяло пазарният импулс може да бъде определен от следното уравнение:
M = V − Vx където: V = последната ценаVx = цената на затваряне x брой дни преди
Това уравнение може да доведе до изчертаване на тенденция с различни периоди, използвани при изчисляването.
Като цяло, инерцията може да бъде измерена както в класове активи, така и по отделни ценни книжа. Има няколко фактора, които могат да доведат до инерция на пазара.
В акции, широките пазарни увеличения на корпоративните печалби могат да помогнат за създаването на положителна ценова динамика. При фиксиран доход спадащите лихвени проценти могат да бъдат катализатор за ценовия импулс.
В отделните ценни книжа пазарният импулс за определен акции може да бъде обусловен от няколко фактора. Положителният импулс може да бъде резултат от увеличаване на приходите, печалбите или продажбите. Положителният импулс може да бъде повлиян и от намаляване на задълженията на дружеството и увеличаване на прогнозирания му паричен поток.
Пазарни индикатори за инерция
Инвеститорите и техническите графици могат да следват няколко пазарни показателя, за да преценят пазарния импулс.
Индексите на пазарния импулс осигуряват показатели за инерция за различни пазарни сектори. MSCI и FTSE Russell са две компании, които въведоха индекси на инерция.
Индексите на импулсите на MSCI са част от серията индекс на фактор на компанията. Индексът на инерцията включва MSCI USA Momentum Index и MSCI World ex USA Momentum Index. Индексите базират методологията си на моментна оценка.
FTSE Russell също така управлява Russell 1000 Momentum Focused Factor Index, който беше въведен през 2015 г. С пускането на този индекс State Street Global Advisors стартира и SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), който е пасивен ETF, който проследява индекса.
В техническия анализ импулсът може да бъде много печеливш индикатор, който да следвате за сигнали за търговия с отделни ценни книжа. По-долу са някои от популярните индикатори за инерция, които техническите анализатори следват.
Подвижна средна: Движещата се средна цена на акцията е един от най-простите начини да се следва нейната скорост. Подвижната средна стойност е средна от нейната цена за определен период от време. По-високите движещи се средни трендлинии сигнализират положителен импулс, докато низходящите средни трендлинии сигнализират отрицателна скорост.
Среднопретеглена средна цена (VWAP): VWAP се изчислява от следното:
VWAP = TSTS × P където: TS = Общо закупени акцииP = Цена на акция
VWAP позволява на търговец да проследи как се движи дадена цена по отношение на нейния обем. Значителното увеличение на VWAP може да бъде силен бичи сигнал, докато значително намаляване може да бъде силен мечешки сигнал. важно за търговците и анализаторите?)
Индекси на положителния и отрицателния обем (PVI и NVI): Индексите за положителни и отрицателни обеми са разработени, за да предоставят индикатор за това как обемът влияе върху цената. Те се изчисляват от следното:
PVI = Предишен PVI + (YCTC-YC × Предишен PVI), където: TC = Днешната заключителна ценаYC = вчерашната заключителна цена
NVI = Предишен NVI + (YCTC-YC × Предишен NVI)
Средно дивергенция на конвергенцията (MACD): MACD се изчислява с помощта на експоненциална подвижна средна стойност.
Индекс на относителната сила (RSI): Индексът на относителната сила се изчислява по следната формула:
RSI = 100− (1 + RS) 100, където: RS = Средна загуба от периоди на спад през определен период от времеСреден период на печалба през определен период от време
RSI има за цел да предостави индикатор за импулс чрез оценка на това как се променя цената във връзка със скоростта и количеството на промените, възникнали в определена времева рамка.
