Намаляването със 7% на заетостта на пълен работен ден не е добре с акционерите на Tesla, Inc. (TSLA), които извадиха акциите до най-ниското ниво от октомври. Ясно е, че те не могат да съгласуват коментарите на компанията, че е необходимо намаляване на работната сила, за да се намалят продажбите на проблемния седан Model 3, когато здравият разум диктува, че по-голямата производителност изисква повече работници. Колкото и да е странно, този разказ се вписва във вселената наопаки, която през последните години очакваме от изпълнителния директор Елон Мъск.
Модел 3 от висок клас намалява значително през 2018 г., но стандартната батерия няма да е готова за още четири до шест месеца, което увеличава шансовете за спад в продажбите, което допълнително влошава слабата позиция на паричния поток на компанията. Високодоходните облигации на Tesla отразяват този стрес, като емисията през 2025 г. спадна до 88 цента за долара миналата седмица. И зловещо, плащането на конвертируеми облигации в размер на 920 милиона долара трябва да излезе от касите на компанията през март, ако акцията не се търгува на или над 360 долара.
Седмичен график на TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
През септември 2014 г., натрупан с инерция, възлиза на 292 долара, което отстъпва на спад, който намери подкрепа при майския нисък близо 177 долара. В началото на 2015 г. вълната за възстановяване се обърна при съпротива на диапазона през юли, отпадайки запасите обратно към поддръжката в диапазона през януари 2016 г. Тогава тя се разпадна и премина през 200-седмичната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), като спадна до двугодишно дъно на 141 долара, Това бележи кулминация за продажба и възможност за купуване, преди силен подем, който няколко седмици по-късно поддържа подновяване на гамата.
Трети тест за устойчивост на обхвата през февруари 2017 г. предизвика обръщане, последвано от априлски пробив, който привлече широк интерес към купувачите. Възходящият тренд спря през юни, след като достигна 14 точки от $ 400 и обърна опашка, като спадна обратно до $ 300 през юли. Опит за пробив през септември се провали, генерира вторичен спад, който прекъсна подкрепата през 2017 г. през март 2018 г., като дъмпинга на акциите достигна 52-седмичен минимум на 200-седмичната EMA. Това ниво отново намери ангажирани купувачи, преди двумесечното пътуване обратно към съпротива.
TSLA Daily Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Двустранните ценови действия продължиха през последните седем месеца, с удължено коригиране до 200-седмичната ЕМА през четвъртото тримесечие, последвано от пътуване обратно към съпротива през декември 2018 г. Обратното преминаване към януари 2019 бележи четвъртия провал за пробив Юни 2017 съпротива, докато акциите сега отскочиха на 200-седмичната EMA пет пъти през последните три години. Тази изкривена структура на цените поставя основата за голям пробив или разбивка през следващите месеци.
Акцията отчете значителни разлики в обема по време на митингите през август и декември 2018 г. Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) спадна по права линия между юни и октомври в реакция на крайните срокове по Модел 3 и несъгласимия туит на Мъск. Споразумението с SEC предизвика обрат, но двумесечният подем между октомври и декември оказва анемичен натиск за купуване, повишавайки шансовете за друг неуспешен опит за пробив.
Шестседмичният спад вече достигна критична подкрепа при максимума през 2014 г. (синя линия) близо до $ 290. OBV е спаднал в началото на януари в най-ниското време, като ценовата криза вероятно ще забие индикатора в тест при нивото от октомври 2018 г., което бележи най-ниското ниво от февруари 2016 г. ЕМА от 200 седмици вече се повиши до $ 270, или около 13 точки под отварянето на тази сутрин. Тя трябва да задържи това ниво или да стартира дългосрочни сигнали за продажба, които предвещават пробив от двугодишния диапазон на търговия.
Обратно, необходима е значителна покупателна способност, за да се преодолеят месеците на тежко разпространение и да се вдигне OBV обратно към върховата 2018 година. За изпълнението на тази задача ще са необходими много седмици добри новини, като се има предвид агресивното излизане от интелигентни пари от юни 2018 г. Дори и така, в този момент играчите, които са настрани настрана, не могат да направят малко, освен да играят на потопа с последваща спирка за охрана срещу поредната нежелана изненада.
Долния ред
Запасите на Tesla спаднаха до тримесечно дъно и може да изпробват двугодишна поддръжка в следващите седмици. Мечките имат горната ръка след институционален изход, повишавайки шансовете за срив.
