Какво е облигационна ипотечна облигация (MRB)
Облигациите за ипотечни приходи (MRBs) са облигации, емитирани от местни или държавни агенции за жилищно финансиране (HFAs). HFA ще издава необлагаемите облигации на инвеститорите. След това финансирането от продажбата на тези облигации се използва за финансиране на достъпни ипотеки за хора с ниски и средни доходи.
Всеки щат в САЩ издава различно количество МРБ, с минимална държавна емисия на облигации на обща стойност 310, 71 милиона долара. През 2018 г. горната граница, която една държава може да издаде, е еквивалентна на 105 долара, умножена по населението на щата. Например, ако населението на Уайоминг през 2018 г. е било 579 000, лимитът за сумата за издаване на МРБ би бил 60, 795 милиона долара.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛЖЕНО облигационен ипотечен приход (MRB)
Облигациите за ипотечен приход (MRBs) са обезпечени с обещанието за месечни плащания от кредитополучателите, чиито жилищни ипотеки са финансирани от продажбата на облигациите. Като цяло само тези хора, които купуват първо жилище, имат право на тези ипотеки. Те също трябва да имат доход под определено ниво (обикновено на или малко над местния среден доход).
Облигациите за ипотечни приходи позволиха на много хора с ниски и средни доходи да закупят първия си дом. По-ниските от пазарните лихви по кредитите на МРБ понижават месечните плащания на собствениците на жилища. Това понижаване на плащанията има за цел да помогне на кредитополучателя да се класира за ипотека, тъй като месечното плащане ще представлява по-малка част от месечния им доход. Освен това помага да се гарантира, че те ще могат да си позволят месечното плащане и да избегнат неизпълнение на заема, което прави МРБ по-малко рискови за инвеститорите.
Ползите от МРБ
Много хора смятат МРБ за инструмент „печеливша печалба” на фискалната политика. Това е вярата, защото всички в контура на инвестицията трябва да се възползват от издаването на МРБ. Когато някой инвестира в МРБ, получава сравнително сигурна инвестиция, която също е без данъци. Така че дори и лихвеният процент да не е необичайно висок, фактът, че облигацията е освободена от данък, я прави привлекателна инвестиция.
От своя страна, HFAs се възползват от наличието на постоянен и надежден източник на парични средства, което им позволява да финансират ипотеките непрекъснато. HFAs печелят директно от плащането на тези ипотеки.
Тези, които искат да купят жилище, се възползват от по-ниските пазарни лихви (BMIR). Законът дори диктува, че лихвеният процент по ипотечните кредити на купувачите на жилища не може да бъде с над 1, 125 процента точки по-висок от лихвения процент на МРБ. Купувачите могат да получат и други предимства, които могат да дойдат със заем от MRB. Например, купувачите може да отговарят на изискванията за закупуване на жилище с по-малко авансово плащане от обикновено или могат да получат помощ при затваряне на разходите. Освен това, увеличавайки собствеността върху дома, тези заеми могат да помогнат за съживяване и стабилизиране на кварталите, насърчавайки по-голямото развитие на общността.