Какво представлява MSCI EMU Index?
Индексът на MSCI EMU е индексът на собствения капитал на пазарната капитализация на Morgan Stanley на еврозоната. Индексът проследява средни и големи капиталови компании на 10 развити пазари в Европейския икономически и паричен съюз (ИПС), които включват Австрия, Белгия, Финландия, Франция, Германия, Ирландия, Италия, Холандия, Португалия и Испания. Приблизително 85% от пазарната капитализация на свободния плаващ капитал на ИПС е покрита от индекса.
Ключови заведения
- Индексът на MSCI EMU е индексът на капитала на еврозоната, който проследява средни и големи капиталови компании на 10 развити пазари в Европейския съюз. Приблизително 85% от пазарната капитализация на свободния плаващ капитал на ИПС е покрита от индекса. холдинги от Франция, Германия и Холандия. Всеки в САЩ, който иска да инвестира в индекса, може да направи това чрез iShares MSCI Eurozone ETF.
Разбиране на EMCI EMU Index
Морган Стенли лансира индекса на ИПС през април 1998 г. Методологията на индекса се базира на MSCI Global Investable Market Index. Според информационния лист методологията е „цялостен и последователен подход за изграждане на индекси, който дава възможност за смислени глобални възгледи и кръстосани регионални сравнения във всички сегменти и комбинации от пазарна капитализация“. По същество компаниите за компоненти са коригирани за наличния поток и трябва да отговарят на обективни критерии за включване в индекса.
Индексът MSCI EMU се опитва да измери ефективността на пазара на акции на страните членки на ИПС, който включва онези членове на Европейския съюз (ЕС), които приеха еврото за своя валута. Индексният фонд на MSCI EMU инвестира в представителна извадка от ценни книжа, включени в индекса, които колективно имат инвестиционен профил, подобен на индекса. Инвестиционният съветник на Фонда е съветник на Barclays Global Fund Advisors.
Към 29 ноември 2019 г. индексът се състои от 244 съставни части. Първите пет съставки на индекса бяха SAP (информационни технологии), Total (енергия), LVMH Moet Hennessey (потребителско решение), ASML Holding (информационни технологии) и Sanofi (здравеопазване). Финансовите компании доминираха над индекса с малко под 17%, следван от индустриалисти, потребителска свобода и потребителски основни продукти. Претеглянето по държави беше както следва:
- Франция: 35.53% Германия: 27.26% Холандия: 12.25% Испания: 8.74% Италия: 7.3% Други: 8.93%
Едногодишната брутна доходност за индекса е 14, 65%, докато 10-годишната брутна доходност е 4, 65%. Доходността от дивидент беше 3, 20%, докато съотношението цена / печалба (P / E) беше 17, 52.
Специални съображения
Индексното инвестиране се счита за пасивна инвестиционна стратегия, която се опитва да печели от възвръщаемостта, имитираща широк индекс, като същевременно се диверсифицира спрямо риска. Това е така, защото индексният фонд има широк микс от активи, вместо само малък брой инвестиции. За да получат тези възвръщаемости, инвеститорите купуват акции в борсово търгувани фондове (ETFs). Тези средства проследяват основния индекс.
Всеки в Съединените щати, който иска да инвестира в MSCI EMU, може да го направи чрез iShares MSCI Еврозоната ETF. Този фонд е създаден, за да проследи представянето на цените и доходността на публично търгуваните ценни книжа в съвкупност на пазарите на Европейския валутен съюз, измерени чрез индекса MSCI MU.
IShares MSCI Eurozone ETF следва цените и доходността на публично търгуваните ценни книжа в съвкупност на пазарите на Европейския валутен съюз.
Фондът на iShares MSCI EMU Index стартира на 25 юли 2000 г. Към 9 декември 2019 г. стойността на iShares MSCI Еврозоната ETF беше посочена на 6, 18 милиарда долара, като съотношението P / E е 16, 39. Коефициентът на разходите на фонда е 0, 47%. Първите пет компании, държани в ETF по стойност са:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Към 30 септември 2019 г. ETF връща -2, 22% за една година, 2, 87% за пет години и 2, 32% от създаването си - всички малко по-ниски от референтния MSCI индекс EMU.
