Какво представлява предложение за нов фонд (NFO)?
Ново предложение за фондове (NFO) е първото предложение за абонамент за всеки нов фонд, предлаган от инвестиционна компания. Ново предложение за фондове се появява при стартиране на фонд, което позволява на фирмата да събере капитал за закупуване на ценни книжа. Взаимните фондове са едно от най-разпространените предложения за нови фондове, предлагани от инвестиционна компания. Първоначалната оферта за закупуване на нов фонд варира според структурата на фонда.
Ключови заведения
- Ново предложение за фондове (NFO) се отнася до първоначалната продажба на акции от фондове, емитирани от инвестиционна компания на инвеститори. Подобно на IPO на пазара на чорапи, НФО са предназначени за набиране на капитал за фонда и привличане на инвеститори. Дори и НФО да се продават, те се правят по-малко агресивно, отколкото IPO, и са насочени към определени избрани групи инвеститори. В резултат на това новите емисии на фондове могат да бъдат по-малко забележими за отделните инвеститори, отколкото IPO.
Разбиране на нови предложения за фондове
Ново предложение за фондове е подобно на първоначално публично предлагане (IPO). И двете представляват опити за набиране на капитал за по-нататъшни операции. Новите предложения за фондове могат да бъдат придружени от агресивни маркетингови кампании, създадени с цел да привлекат инвеститорите да купуват дялове във фонда. Новите предложения за фондове често имат потенциал за значителни печалби, след като започнат да търгуват публично.
Предложения за фонд
Взаимните фондове са най-разпространеният вид предлагане на нов фонд. Новите предложения на фондове могат да бъдат за взаимни фондове от отворен или затворен тип. Новите борсово търгувани фондове също се предлагат първо чрез ново предлагане на фондове. По-долу са дадени подробности за това как да инвестирате в няколко от общите видове пазарни предложения за нови фондове.
Отворен фонд
В нова оферта за фондове, отворен фонд ще обяви нови акции за закупуване в определен ден на старта. Отворените фондове не ограничават техния брой акции. Тези средства могат да бъдат закупени и продадени от брокерска фирма на първоначалната им дата на пускане и след това. Акциите не се търгуват на борса и се управляват от фондовото дружество и / или свързани с него дружества. Откритите взаимни фондове отчитат нетните стойности на активите всеки ден след затварянето на пазара.
Компаниите от фондове могат да стартират нови предложения за фондове за нови стратегии или да добавят допълнителни класове акции към съществуващите стратегии. Един пример за стартиране на нов отворен фонд е предлагането на VanEck на два нови класа акции в стратегията на VanEck Morningstar Wide Moat (клас I споделя: MWMIX; акции от клас Z: MWMZX).
Затворен фонд
Предложенията за нов затворен фонд често са едни от най-търгуваните нови емисии на фондове, тъй като затворените фондове издават само определен брой акции по време на новото си предложение за фонд. Затворените фондове търгуват на борса с ежедневни ценови котировки през целия ден. Инвеститорите могат да закупят средства от затворен тип към датата на стартирането им чрез посредническа фирма.
Един пример за нова оферта на затворен фонд е Драйфус Алцентра Глобалният кредитен доход 2024 г. Целеви срочен фонд (DCF). Фондът събра 140 милиона долара от новото си предложение за фонд.
Фондова търговия
Новите фондови борси (ETFs) също стартират чрез ново предложение за фондове. На 9 ноември 2017 г. Vanguard стартира Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). Новото предложение за фондове увеличи офертите на дружеството за фиксиран доход на фирмата до 17 ETF. Новият ETF е индексен фонд, който се стреми да възпроизведе притежанията и резултатите от индекса на корпоративните облигации на Bloomberg Barclays в САЩ, като инвестира в Vanguard краткосрочните корпоративни облигации ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Corporate Bond ETF (VCIT) и Vanguard ETF за дългосрочни корпоративни облигации (VCLT). Търгува се на фондовата борса на NASDAQ със съотношение на разходите 0, 07%.
Стартира и предупреждения
Често новите предложения за фондове не са широко рекламирани, което им прави предизвикателство да идентифицират. Компаниите трябва да регистрират нова оферта за фондове в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), предлагаща един метод за проследяване. Инвеститорите, които търсят информация за нови предложения за фондове преди датата на стартиране, могат също да получат сигнали от своята посредническа фирма. Новини и агрегиращи новини също са добър източник за информация за нови предложения за фондове. Източници като Центъра за затворени фондове предоставят подробности за новите оферти за фондове.
Компаниите също ще издават прессъобщения за нови предложения за фондове. Например, Vanguard издаде прес съобщение през август 2017 г., в което обяви старта на Vanguard Total Corporate Bond ETF през ноември 2017 г.
