Октомври е уникален месец. На запад октомври е преходен месец, тъй като есента се плъзга безмилостно към зимата. Той може да се похвали и с единствения празник, при който хората се насърчават да се обличат, да се плашат един друг и да изнудват бонбони със заплахи от пакости.
Октомври има специално място във финансите, известно като ефектът от октомври и е един от най-страшните месеци във финансовия календар. Нека да разгледаме дали има някаква заслуга зад страха. Събитията, които дадоха октомври лошо име, се простират над 100 години.
Ключови заведения
- Ефектът от октомври се отнася до психологическото очакване, че финансовите спадове и сривовете на фондовите пазари са по-склонни да настъпят през този месец, отколкото всеки друг месец. Банковата паника от 1907 г., сривът на фондовия пазар от 1929 г. и Черен понеделник 1987 г. се случиха през месеца от октомври. Исторически погледнато обаче, септември има повече пазари надолу, отколкото октомври. Психологическият ефект, който кара някои търговци да обвиняват октомври за спада на фондовите борси, всъщност може да го направи една от по-добрите възможности за купуване на контрарджийските инвеститори.
Банковата паника от 1907 г.
Финансова паника заплаши да обхване Уолстрийт, най-вече поради заплахите от законодателни действия срещу тръстове и свиване на кредитите. Паниката започна през октомври 1907 г. и се проточи шест седмици.
През това време на борсата имаше множество банкови тиражи и тежка паника. Всичко, което остана между САЩ и сериозна катастрофа, беше консорциум, ръководен от JP Morgan, който свърши работата на Федералния резерв преди съществуването на Федералния резерв.
Катастрофа на фондовия пазар от 1929г
Катастрофата от 1929 г. - която започна на 24 октомври - беше кръвопускане с безпрецедентен мащаб, тъй като толкова много хора имаха инвестирани пари на пазара. Остави няколко „черни“ дни в учебниците по история, всеки със собствени рекордни слайдове.
Черен понеделник
Нищо не казва в понеделник като финансов крах и неочакван крах на фондовата борса. На 19 октомври 1987 г. - която историците сега наричат Черен понеделник - автоматичните поръчки за стоп загуби и финансовата зараза дават на пазара задълбочено намаляване, тъй като ефектът на домино отекна в целия свят. Федералният резерв и други централни банки се намесиха и Dow се възстанови от спада с 22% доста бързо.
Поемайки вината за септември
Колкото и да е странно, септември, а не октомври, има повече исторически спад. По-важното е, че катализаторите, които стартират както катастрофата през 1929 г., така и паниката през 1907 г., се случиха през септември или по-рано и реакцията просто се забави. През 1907 г. паниката почти настъпва през март и с нарастването на напрежението над съдбата на тръстовите компании може да се случи почти всеки месец. Сривът през 1929 г. спорно започна, когато Фед забрани заемите за търговия на маржове през февруари и свали лихвите.
Като цяло може да се направи много силен аргумент за това, че септември е по-лош за пазарите от октомври, както се вижда от броя на „Черните дни“, настъпващи през месеца.
Оригиналът "Черен ден"
Повечето американци свързват Черен петък с деня след празника на Деня на благодарността, ден, в който търговците на дребно предлагат огромни отстъпки и потребителите стартират ваканционното си пазаруване. Но оригиналният Черен петък на 24 септември 1869 г. беше всичко друго освен празничен. Джей Гулд и други спекуланти се опитаха да преградят пазара на злато, като работиха с вътрешна информация в Министерството на финансите. Цената продължаваше да се увеличава, докато Министерството на финансите не прекъсна ъгъла, като продаде държавно злато за 4 милиона долара, свали цената на златото с 25 долара за един ден, предизвика катастрофална катастрофа и съсипе много спекуланти.
Черна сряда
Черната сряда настъпи на 16 септември 1992 г. с нападението на Джордж Сорос на британската лира. Това събитие през септември се счита за позорно от хора извън форекс общността. В рамките на валутната общност обаче тя е почитана като една от най-големите сделки, правени някога. Според съобщенията Сорос реализира печалба от 1 милиард долара от сделката, но британското правителство загуби милиарди, опитвайки се да набере валутата си, което доведе до евентуалната капитулация.
Септември 2001 и 2008 г.
Еднодневните понижения в Dow, които се случиха през септември 2001 г. и 2008 г., бяха по-големи от Черния понеделник 1987 г., първият поради атентатите срещу Световния търговски център, а вторият - срив на ипотечните кредити на първостепенно ниво. Падането през 2008 г. надхвърли икономиката на САЩ, отнемайки почти 2 трилиона долара от глобалната икономика за ден.
Ангел в маскировката
Изненадващо, октомври исторически е обявил края на повече мечки пазари от началото. Фактът, че се гледа негативно, всъщност може да го направи една от по-добрите възможности за купуване на контрарианци. Слайдовете през 1987, 1990, 2001 и 2002 г. се завъртяха през октомври и започнаха дългосрочни митинги. По-специално, Черният понеделник 1987 г. беше една от големите възможности за купуване през последните 50 години.
Питър Линч, наред с други, се възползва от тази възможност да се зареди със солидни компании, които той пропусна по пътя си нагоре. Когато пазарът се възстанови, много от тези акции достигнаха до предишните си оценки, а няколко избрани отидоха далеч отвъд.
Октомврийски ефект Неоправдано
Октомври получава лош рап във финансите, най-вече защото през този месец падат толкова много черни дни. Това е по-скоро психологически ефект, отколкото нещо, което да се обвинява на октомври. По-голямата част от инвеститорите са преживели по-лоши септември през октомври, но истинският момент е, че финансовите събития не се струпват в даден момент.
Най-тежките събития от финансовия срив през 2008—2009 г. се случиха през пролетта с краха на Lehman Brothers. Повече акции падат през ноември и декември поради балансирането в края на годината и много финансово вредни събития не са получили статут на черен ден, просто защото медиите не са избрали да се изправят от този мениджър по това време.
Въпреки че би било хубаво финансовата паника и сривовете на фондовите борси да се ограничат до един конкретен месец, октомври не е по-предразположен към лоши моменти от останалите 11 месеца в годината.
