Какво е Напред Напред?
Напред или валута напред е валутен договор, който се заключва в обменния курс и датата на доставка след датата на спот стойност. Това е най-простият вид форуърден договор за валута и предпазва инвеститор, вносител или износител от колебанията на валутния курс.
Разбиране на откровени напред
Договор за пряк аванс определя условията, курса и датата на доставка на обмяната на една валута за друга. Компаниите, които купуват, продават или заемат от чуждестранен бизнес, могат да използват пряко договори за намаляване на валутния си риск, като блокират курс, който смятат за благоприятен.
Например от американска компания, която купува материали от френски доставчик, може да се изисква да предостави плащане за половината от общата стойност на плащането в евро сега, а другата половина за шест месеца. Първото плащане може да се изплати с точкова търговия, но за да намали валутния риск от евентуалното поскъпване на еврото спрямо щатския долар, американската компания може да блокира обменния курс с пряка покупка на евро.
Цената на пряка форуърда се извлича от спот лихвите плюс или минус авансовите точки, изчислени от лихвения диференциал. Важно е да се отбележи, че форуърдният курс не е прогноза за това, къде ще бъде спот курсът към датата на форуърда. Валута, която е по-скъпа за закупуване за предварително дата, отколкото за дата на спот, се счита, че се търгува с авансова премия, докато тази, която е по-евтина, се казва, че се търгува с предварително отстъпка.
Пазарният валутен пазар обикновено се урежда след два работни дни с изключение на USD / CAD, който се урежда на следващия работен ден. Всеки договор, който има дата на доставка, която е по-дълга от датата на спот, се нарича форуърден договор. Повечето валутни форуърдни договори са за по-малко от 12 месеца, но по-дълги договори са възможни при най-ликвидните валутни двойки. Валутните форуърдни договори също могат да се използват за спекулации на валутния пазар.
Ключови заведения
- Напредък или валутен форуърд е валутен договор, който фиксира валутния курс и датата на доставка след датата на спот стойност. Той е най-простият вид валутен форуърд договор и защитава инвеститор, вносител или износител от колебанията на валутния курс.Цената на пряка форуърда се извлича от спот лихвите плюс или минус предните точки, изчислени от лихвения диференциал.
селище
Напредъкът е твърд ангажимент да поеме доставката на закупената валута и да извърши доставката на продадената валута. Контрагентите трябва да предоставят взаимно инструкции относно конкретните сметки, където те приемат валута.
Окончателен напредък може да бъде затворен чрез сключване на нов договор, който да направи обратното, което може да доведе до печалба или загуба спрямо първоначалната сделка, в зависимост от пазарните движения. Ако приключването се извършва със същия контрагент като първоначалния договор, валутните суми обикновено се нетират съгласно споразумение на Международната асоциация на търговците на суап дилъри. Това намалява риска за сетълмент и сумата пари, която трябва да се смени ръцете.
