Какъв е лимитът за нощувка?
Ограничението за овърнайт е максималната нетна позиция в една или повече валути, които на търговеца е разрешено да прехвърля от един търговски ден на следващия.
Ключови заведения
- Ограничението за овърнайт е максималната нетна позиция в една или повече валути, на които търговецът може да прехвърля от един търговски ден до следващия. Централна банка, хазна или валутен брокер може да наложи лимити за овърнайт на търговец или дилър на валути. Ограниченията на позициите за една нощ могат да служат за управление на риска, за насърчаване на стабилността на финансовата система и да помогнат за контролиране на притока на капитали в и извън икономиката.
Разбиране на лимитите за нощувка
Лимитът за овърнайт или лимитът за овърнайт позиция е ограничение на броя валутни позиции, които търговецът може да прехвърли от един търговски ден на следващия. Това също е ограничение за общия размер на позиция или набор от позиции, които търговецът на валута може да прехвърля от един търговски ден на следващия.
Овърнайт позиция на валутния пазар е всяка позиция, която остава отворена след 17:00 EST. Валутните сделки се извършват във валутни двойки. Всички валутни сделки включват едновременна покупка на една валута и продажба на друга, но самата валутна двойка е една единица. В 17:00 ч. Сметката на търговеца или изплаща, или печели лихва за всяка отворена позиция в зависимост от основните лихвени проценти на двете валути. Този процес на изплащане се нарича преобръщане. Прехвърлянето може да се покаже като кредит или като дебит по сметката на търговеца.
Централна банка, хазна или валутен брокер може да наложи лимити за овърнайт на търговец или дилър на валути. Форекс (FX) търговско бизнес предприятие, като хедж фонд, може да наложи ограничения за позиции за овърнайт за своите търговци като стратегия за управление на риска. Ограниченията на позициите за нощувка служат на различни цели:
- Финансов регулатор като централна банка или Комисия за търговия със стокови фючърси на САЩ (CFTC) може да ги наложи за насърчаване на стабилността на финансовата система. Централната банка може да установи асиметрични граници на открита позиция, които разграничават дългите и късите валутни позиции. могат също така да се определят лимити между резиденти и нерезиденти, за да се подпомогне контрола на притока на капитали в и извън икономиката. Банка или друга финансова институция може да наложи ограничения на позициите за овърнайт на своите клиенти или търговци за управление на риска.
Изчисляване на плащания за преобръщане
Нека да приемем, че лихвеният процент, определен от Банката на Япония (BOJ), е 1, 25%, а федералният размер на средствата, определен от Федералния резерв, е 2, 5%. Решавате да отворите къса позиция JPY / USD за 100 000, обикновено известна като партида на FX арената на дребно. Тук продавате предимно 100 000 JPY, като вземате заеми със ставка 1, 25%.
При продажбата на JPY / USD купувате USD, която изплаща при 2, 5% лихва, и продавате JPY, която струва 1, 25%. Когато лихвеният процент на страната, чиято валута, която купувате, е по-нисък от лихвения процент на страната, чиито пари продавате, вашата сметка получава кредит за разликата, както в горния пример. Ако лихвеният процент е по-висок в страната, в чиято валута продавате, акаунта ви ще покаже приспадане за разликата. Също така, форекс брокерът може също така да таксува такси едновременно с добавянето или изваждането на хранилището от вашия акаунт.
