Коефициентът на премията към излишъка е отчислени нетни премии, разделени на излишък на застраховани лица. Излишъкът на застрахованите лица е разликата между активите на застрахователното дружество и неговите задължения. Коефициентът на премия и излишък се използва за измерване на капацитета на застрахователната компания да подписва нови полици.
Разбиване на премията до излишък на съотношение
Анализаторите могат да разгледат два формата на съотношението на премията към излишъка: брутен и нетен. Компания с брутни писмени премии от 2, 1 милиарда долара, нетни писмени премии от 1, 5 милиарда долара и излишък на полици от 900 милиона долара ще има брутна премия към излишък от 233% (2, 1 милиарда долара / 900 милиона долара)) и нетно съотношение на премията към излишъка от 167% (1, 5 милиарда долара / 900 милиона долара).
Колкото по-голям е излишъкът на притежателя на полица, толкова по-големи активи се сравняват с пасивите. По отношение на застрахователния език пасивите са ползите, които застрахователят дължи на своите притежатели на полица. Застрахователят може да увеличи разликата между активите и пасивите, като ефективно управлява рисковете, свързани с подписване на нови полици, като намалява загубите от вземания и инвестира премиите си, за да постигне възвръщаемост при запазване на ликвидността.
Разликата между активи и пасиви представлява възможност за застрахователните компании. Докато застрахователят има повече активи, отколкото пасиви, той ще може да подписва нови полици. Докато всяка нова полица увеличава общите задължения на застрахователя, тя също така увеличава размера на премиите, които застрахователят ще получи от притежателите на полици.
Защо съотношението Premium към излишък е важно
Премиите са животът на застрахователната компания. Колкото повече премии се плащат, толкова по-устойчива е застрахователната компания. Премиите обаче не се считат автоматично за доход в баланса. Част от него е предназначена за изплащане на обезщетения и искове. Премиите дори се разпределят като пасиви, ако все още не са спечелени и все още могат да бъдат превърнати в плащания за вземания. Когато реализира печалба от премии и инвестиции, възвръщаемостта може да се счита за пари за нови дейности по подписване или издаване на нови полици.
По принцип ниското съотношение на премията към излишъка се счита за признак на финансова сила, тъй като застрахователят теоретично използва капацитета си за писане на повече полици. Ниско съотношение обаче може да възникне и когато застрахователят не начислява достатъчно премии за своите полици. По-високото съотношение на премията към излишъка показва, че застрахователят има по-нисък капацитет. Когато премиите се увеличават без съответно увеличаване на излишъка на полиците, капацитетът на застрахователя да изписва нови полици намалява.
