Терминът усредняване на долара и разходите се отнася до практиката да се инвестира постоянна сума в долара в една и съща инвестиция за определен период от време. Например, може да се интересувате от закупуване на акции на XYZ, но не искате да поемате риска да внесете парите си наведнъж. Вместо това можете да инвестирате стабилна сума, да кажем 300 долара, всеки месец. Ако акциите се търгуват на 10 долара един месец, ще закупите 30 акции. Ако по-късно стигне до $ 12, през този месец ще получите 25 акции. А ако цената падне до 8 долара друг месец, ще натрупате 37, 5 акции. Ако инвестирате в план от 401 (k), това всъщност е вашият подход. Ако се придържате към разпределението на активите си за по-дълъг срок, влагате постоянна сума в долара всеки месец в конкретно разпределение на инвестициите.
Намалява емоционалния компонент
Едно предимство на усредняването на долара е, че инвестирайки механично, ще извадите емоционалния компонент от вземането на решения. Ще продължите по предварително зададен курс за закупуване на определена сума от предпочитаната от вас инвестиция, независимо от това колко дивно се променя цената. По този начин няма да спестите от вашата инвестиция, когато цената се понижи бурно, а по-скоро ще я видите като възможност за придобиване на повече акции на по-ниска цена.
Избягва лошото време
Пазарът се издига с течение на времето
Друг недостатък на усредняването на цената на долара е, че пазарът има тенденция да се увеличава с течение на времето. Това означава, че ако инвестирате еднократна сума по-рано, е вероятно да се справите по-добре от по-малки суми, инвестирани за определен период от време. Еднократната сума ще осигури по-добра възвръщаемост в дългосрочен план в резултат на нарастващата тенденция на пазара.
Не е заместител за идентифициране на добри инвестиции
Средното усвояване на долара не е панацея. Ще трябва да поемете задачата да идентифицирате добри инвестиции и да направите своите изследвания, дори ако изберете пасивен подход за осредняване на долара. Ако инвестицията, която идентифицирате, се окаже лош избор, само ще инвестирате стабилно в губеща инвестиция.
Освен това, възприемайки пасивен подход, няма да реагирате на променящата се среда. С промяната на инвестиционната среда може да получите нова информация за инвестиция, която би могла да ви накара да преосмислите своя подход. Например, ако чуете, че XYZ компания прави придобивка, която ще увеличи печалбата й, може да искате да увеличите експозицията си към компанията. Въпреки това подходът за усредняване на цената на долара не позволява подобен тип динамично управление на портфейла.
Долния ред
