Инвеститорите с висока нетна стойност приеха стратегията за поставяне на част от собствените си капиталови позиции в алтернативни класове активи, включително инвестиции в частен капитал. Този метод на диверсификация придобива сцепление поради историята на високата възвръщаемост, която не се постига лесно при по-конвенционалните инвестиционни възможности. Въпреки това частният капитал носи различна степен на риск от другите класове активи поради естеството на основните инвестиции.
Фирмите с частен капитал обединяват парите на инвеститорите с други източници на заемно финансиране, за да придобият дялове на собственост в малки компании с висок потенциал за растеж. Въпреки че това може да изглежда като интелигентна инвестиционна стратегия, има редица различни рискове, свързани с инвестирането в малки растеж, особено тези, които все още са в стартираща фаза.
Рискът от ликвидност е проблем за инвеститорите в частен капитал; растежът на малките компании може да отнеме време, а инвеститорите в частен капитал се очаква да оставят средствата си в частния капитал средно между четири и седем години. Някои инвестиции изискват още по-дълги периоди на задържане, преди да се получи възвръщаемост. В други класове активи, като индивидуални акции на дружества, взаимни фондове или фондови борси (ETFs), инвеститорите могат да продадат инвестиция за няколко дни, ако тя бързо намалее. Частният капитал не предлага този лукс.
Инвеститорите в частен капитал също се сблъскват с по-голям пазарен риск със своите инвестиции, тъй като няма гаранция, че някоя от малките компании, в които инвестират дружествата за частен капитал, изобщо ще нарасне. Провалът е много по-често срещан сред тези компании, като само една или две от дузина правят значителна възвръщаемост за фирмата и нейните инвеститори. Въпреки че другите класове активи носят пазарен риск, притесненията за неизпълнение са по-малко при по-утвърдените компании и техните дългови или емисионни емисии.
Като цяло рисковият профил на инвестициите в частен капитал е по-висок от този на други класове активи, но възвръщаемостта може да бъде значително по-висока. За инвеститорите със средствата и толерантността към риска частният капитал може да бъде доходоносна инвестиция за част от портфейл.
