Ануитетите се използват от пенсионерите от години, за да осигурят отложен данък растеж и гарантиран доход. Но едно от най-големите удари, които повечето критици цитират срещу тези продукти, е, че те не са течни инструменти. От собствениците на договори често се изисква да държат поне по-голямата част от средствата си в договора за период от пет до 20 години, в зависимост от превозвача и продукта.
Следователно превозвачите за анюитети създадоха алтернативна форма на договор, известна като хибридни анюитети, които са структурирани да осигуряват както растеж, така и доход за своите инвеститори. Всъщност тези превозни средства могат да служат за много цели, но въпросът е доколко могат наистина да изпълняват всяка от тези функции?
Как работят хибридните ануитети
Както подсказва името, хибридните анюитети са просто комбинация от два или повече основни типа анюитетни договори. Повечето продукти съчетават фиксиран и променлив анюитетен договор, който се помещава в едно и също шаси. Онези, които имат променлив анюитет в един сегмент, са проектирани така, че да позволят част от парите на клиента да растат в частта на взаимния фонд на субрактурния договор, като същевременно осигуряват гарантиран доход, който клиентът не може да надживее на фиксираната страна. Други видове хибридни договори съчетават фиксирана рента с индексиран продукт, за да осигурят пълна гаранция за главница и в двата сегмента. Както всички други видове анюитети, те могат да бъдат или незабавни, или отсрочени с фиксирани или гъвкави премии. Те могат също така да съдържат стандартната литания на други функции за анюитет, които обикновено се предлагат днес, включително ездачите на обезщетения за живот и смърт и ускорените изплащания при хронични заболявания или разходите за дългосрочни грижи.
Има и хибридни договори, които са предназначени специално за благотворително финансиране или като договори за дълголетие, които нямат парична стойност и няма да изплатят преди клиентът да навърши напреднала възраст. И, разбира се, те също предлагат отложен данъчен растеж с редица възможности за избор на изплащане за тези, които решат да анулират договорите си.
Кой трябва да ги използва
Въпреки че няма абсолютно определение кой трябва да притежава хибридна рента, те обикновено са най-подходящи за пенсиониращите се, които търсят комбинация от растеж и доходи. Тези, които са по-ориентирани към получаване на поток от приходи, който ще бъде в крак с темповете на инфлация с течение на времето, също може да искат да разгледат тези инструменти. Размерът на риска, който са готови да поемат от страна на растежа, ще определи дали трябва да използват продукт с променлив или индексиран сегмент.
Някои съветници казват, че не биха използвали тези продукти за по-млади клиенти, защото тези, които имат десетилетия да изминат преди пенсионирането, вероятно ще излязат напред, като инвестират директно в акции в дългосрочен план. Клиентите, които вече са в пенсионна възраст, може да не са и добри кандидати за тези продукти, тъй като може да не получат шанса да спечелят адекватно от частта за растеж. За тях прост незабавен анюитетен договор може да осигури по-добро изплащане без риск за главницата. Но клиентите, които са по-сложни и добре разбират как работят анюитетите, може да се окажат добре, независимо от възрастта им, въпреки че същите ограничения могат да се прилагат и за тях.
Предимства и недостатъци
Хибридните анюитети предлагат няколко основни предимства на клиентите в допълнение към стандартните функции, които се срещат при други видове анюитети. Техният двоен характер може да осигури гарантиран увеличаващ се доход на клиентите, тъй като частта от растежа им осигурява хеджиране срещу инфлация. Договорите, които комбинират фиксирана и променлива анюитет, също могат да осигурят на клиентите по-ниско ниво на отрицателен риск от променлива анюитет, тъй като фиксираната част ще продължи да изплаща независимо от представянето на променливите субранти.
Но макар хибридните анюитети да твърдят, че са еднократни чудеса, които могат да направят почти всичко, много критици смятат, че са свръхпроектирани и твърде скъпи. Моделът с двойно шаси прави тези продукти особено сложни и много клиенти не са в състояние да разберат всички техни технически характеристики или ограничения. Много от планиращите също са прегледали тези превозни средства като едноразмерни продукти, които могат да бъдат всички неща за всички хора.
Това, разбира се, не е вярно, но съществен процент от перспективите не са в състояние да видят това - което означава, че има голям шанс значителен процент от стотиците милиони долари, които се наливат в тези продукти всяка година, да бъдат подведени погрешно, Много хибридни продукти също се предлагат с изключително високи такси и схеми за таксуване на прехвърляне в края, които клиентите може да не виждат ясно по време на покупката. Те също така често плащат изключително високи комисионни на планиращите, което лесно може да ги накара да покажат на клиентите тези продукти вместо нещо друго, което може да е по-подходящо.
Последната критика на тези продукти от много специалисти е просто, че те всъщност не са това, за което твърдят, че са. Фразата „хибрид“ беше въведена преди няколко години от маркетинговия сегмент на застрахователната индустрия в опит да се възползва от скорошния успех на движението на хибридните автомобили. Но всеки вид анюитет може да осигури както растеж, така и доход по някакъв начин, тъй като практически всички продукти с променлива и индексирана анюитет днес се предлагат с гарантиран доход и други функции, които позволяват на инвеститорите да се затворят в поток от гарантиран доход и все още да се наслаждават на някаква форма нагоре потенциал. Въпреки това, хибридните анюитети все още са в състояние да пакетират два пълни анюитетни договора в един продукт, който по същество може да изпълнява едновременно две различни функции.
Долния ред
Въпреки че хибридните анюитети представляват най-бързо развиващия се сегмент в индустрията на рентата след Великата рецесия, тяхната истинска стойност остава недоказана за много скептици. Способността им да комбинират два цялостни продукта в едно превозно средство е най-големият им продаващ момент, но журито все още не е в това дали те наистина могат да осигурят ниво на предимства, които не могат да се справят с традиционните им братовчеди. За повече информация относно хибридните анюитети посетете AnnuityFYI на www.annuityfyi.com или се консултирайте с вашия финансов съветник.
