Рискове (rg)

Какво означава RiskGrades?

RiskGrades (RG) е запазена марка метод за изчисляване на риска от актив. RiskGrades е стандартизирана мярка за оценка на променливостта на актива в различни класове активи. Скалата започва от нула, което е най-малко рисковата оценка. Рейтинг от 1000 е равен на стандартния пазарен риск на диверсифицирания глобален индекс на капитала, претеглена с пазарна капачка. Рисковите оценки се променят във времето, за да отразят не само несистематичния риск от инвестиция, но и увеличават общия системен риск на пазара. RiskGrades се основават на дисперсионно-ковариационен подход, който измерва нестабилността на активите или портфейлите на активите като мащабирани стандартни отклонения на възвръщаемостта.

По-сложните изчисления на RiskGrades дават възможност за няколко допълнителни концепции. За да изчислите RG на актив, използвайте следната формула:

$\begin{matrix} {RG}_{аз} = \frac{с_{аз} \div 12}{0, 2} \\ където: \\ с_{аз} = месечно стандартно отклонение на актива \end{matrix} \ начало {подравнено} & \ текст {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {където:} \ & s_i = \ текст {стандартно месечно отклонение на актива} \ \ края {съответствие}$ RGi = 0.2si ÷ 12, където: si = месечно стандартно отклонение на актива

RG на портфейл от 2 актива се изчислява по следната формула:

$\begin{matrix} {RG}_{р}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times R_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ където: \\ W = тегло на актива \end{matrix} \ започнем {подравнен} & \ текст {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ пъти \ текст {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ пъти \ текст {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { текст {RG} ^ 2_p =} 2 \ пъти W_1 \ пъти W_2 \ пъти r_ {12} пъти \ текст {RG} _1 \ пъти \ текст {RG} _2 \\ & \ textbf {където:} \ & W = \ текст {претегляне на актива} \ \ край {подравнен}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2, където: W = тегло на актива

Недиверсифицираният риск (URG) на същия портфейл използва следната формула:

$\begin{matrix} {URG}_{р} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ където: \\ W = тегло на актива \end{matrix} \ започнем {подравнен} & \ текст {URG} _p = (W_1 \ пъти \ текст {RG} _1) + (W_2 \ пъти \ текст {RG} _2) \ & \ textbf {където:} \ & W = \ текст {претегляне на актива} \ \ край {подравнен}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2), където: W = тегло на актива

За да определим ползата от диверсификацията, можем да използваме RiskGrades за определяне на ползата от диверсификация:

$\begin{matrix} {DB}_{р} = {URG}_{р} - {RG}_{р} \end{matrix} \ започнем {подравнен} текст {DB} _p = \ текст {URG} _p - \ текст {RG} _p \\ \ край {подравнен}$ DBP = URGp -RGp

Разбиране на RiskGrades (RG)

RiskGrades са разработени от JPMorgan. Можете да използвате RiskGrades, за да определите нивото на риска във вашия портфейл въз основа на следните числа:

Очаква се RGof безрисков актив да е нулев.

Очаква се RG на нискорисков актив да бъде нула до 100.

Нормалните запаси / индекси трябва да имат RG от 100 до 300.

Запасите с RG от 100 до 800 се считат за висок риск.

IPO имат RG по-голям от 800.

Съдържание:

Какво означава RiskGrades?

Разбиране на RiskGrades (RG)

Избор на редакторите