Какво е раздел 16?
Раздел 16 е правило за борса на ценни книжа от 1934 г., което постановява регулаторните отговорности за регистрация, които директорите, служителите и основните акционери трябва да спазват. Според този мандат всеки, който е пряко или косвено бенефициент на повече от 10% от дружеството или всеки директор или служител на издателя на такава ценна книга, трябва да подаде изявления, изисквани от този раздел.
Основите на раздел 16
Раздел 16 от Закона за борсата от 1934 г. налага въвеждането на стандарти за „вътрешни лица“, името, дадено на служители, директори или акционери, притежаващи акции, които пряко или косвено водят до ползотворно притежаване на повече от 10% от обикновения акции на дружеството или друг собствен капитал клас.
Раздел 16 също се прилага за инвеститорите в публични компании, чиито ценни книжа (облигации) с фиксиран доход търгуват на националните фондови борси. Вътрешните лица трябва да подадат специфични формуляри в SEC, които разкриват техните дялови участия, и те трябва да опишат как техните инвестиционни позиции са се променили с течение на времето, с оглед на предишни транзакции.
Ключови заведения
- Раздел 16 се изисква от SEC да посочи корпоративните вътрешни лица или концентрираните притежатели. Раздел 16 счита, че човек е бенефициент, дори ако това физическо лице не притежава пряко дялово участие в дружеството. В раздел 16 се посочва, че всеки, който е пряко или косвено бенефициентът на повече от 10% от дружеството или всеки директор или служител на емитента на такава ценна книга трябва да подаде изявления, изисквани от този раздел.
Изгодно собственост
Раздел 16 счита, че едно лице е бенефициен собственик, дори ако това физическо лице не притежава пряко собствения си капитал в дружеството. Пример: онези, които споделят домакинства с членове на непосредствено семейство, които притежават бенефициент в покрито дружество, също са предмет на изискванията на раздел 16.
Финансовият интерес към дадена компания може да съществува и косвено, ако няколко лица действат като група, която колективно придобива, притежава и продава ценни книжа на покрито дружество. В допълнение, раздел 16 счита онези, които притежават капиталови деривати, които при упражняването си предоставят дялов дял, като бенефициенти.
Изисквания за подаване
Раздел 16 изисква инсайдери на покрита компания да подават формуляри 3, 4 и 5 по електронен път. SEC изисква формуляр 3, който е първоначален отчет за придобиване на полза, ако има първоначално публично предлагане на ценни книжа или дългови ценни книжа или ако човек стане директор, служител или притежател на най-малко 10% от собствения капитал на дружеството,
Новите директори, новите служители и новите значителни акционери трябва да подадат формуляр 3 в рамките на 10 дни след придобиването на такива инвестиционни активи. Ако има съществена промяна в дяловете на вътрешните лица на дружеството, те трябва да подадат формуляр 4 в SEC. Освен това, раздел 16 изисква от вътрешните лица, които извършват сделки със собствен капитал през годината, да подадат формуляр 5, ако транзакциите не са били отчетени във формуляр 4.
