Каква е среднопретеглената средна цена (VWAP)?
Среднопретеглената средна цена (VWAP) е показател за търговия, използван от търговците, който дава средната цена, на която ценната книга е търгувана през целия ден, базирана както на обема, така и на цената. Той е важен, защото предоставя на търговците представа както за тенденцията, така и за стойността на ценната книга.
Ключови заведения
- Среднопретеглената средна цена (VWAP) се показва като един ред в диаграмите в рамките на деня (1 минута, 15 минути и така нататък), подобно на това как изглежда подвижна средна стойност. Повишаването на VWAP и / или цената над линията VWAP, означава, че цената вероятно е в посока на увеличаване. Намаляването на VWAP и / или цената под VWAP линията означава, че цената вероятно е в низходящ тренд. Не разчитайте на VWAP изключително за определяне на тенденцията, тъй като показва само историческа история средно, а не какво се случва в момента или в бъдеще. Инвеститорите могат да използват VWAP, за да оценят цената, която са платили за ценна книга през целия ден. В края на деня, ако цената, която са закупили, е по-висока от VWAP, тогава те може да са надплатени. Ако е по-малко от VWAP, тогава те закупиха акции на добра цена за този ден.
Формулата за средно претеглена цена (VWAP) е
VWAP се изчислява чрез сумиране на търгуваните долари за всяка сделка (цена умножена по броя на търгуваните акции) и след това разделяне на общия брой на търгуваните акции.
VWAP = olVolume∑Цена * Обем
Как да изчислим обемно претеглена средна цена (VWAP)
Обемна претеглена средна цена
Добавянето на VWAP индикатор към диаграма ще завърши всички изчисления за вас. За да изчислите VWAP сами, следвайте тези стъпки. Да предположим 5-минутна диаграма; изчислението е същото, независимо от това каква вътрешна дневна рамка се използва.
- Намерете средната цена, на която се търгува акцията през първите пет минути на деня. За да направите това, добавете високото, ниското и затвореното, след което разделете на три. Умножете това по обема за този период. Запишете резултата в електронна таблица, в колона PV. Разделете PV по обема за този период. Това ще даде VWAP стойността. За да поддържате VWAP стойността през целия ден, продължете да добавяте PV стойността от всеки период към предходните стойности. Разделете тази сума на обем до този момент. За да улесните това в електронна таблица, създайте колони за кумулативен PV и кумулативен обем. И двете тези кумулативни стойности са разделени помежду си, за да се получи VWAP.
Какво ви казва среднопретеглената средно обемна цена (VWAP)?
Големите институционални купувачи и взаимните фондове използват съотношението VWAP, за да помогнат за придвижване или излизане от акции с възможно най-малко пазарно въздействие. Следователно, когато е възможно, институциите ще се опитат да купуват под VWAP или да продават над него. По този начин техните действия изтласкват цената обратно към средната, вместо далеч от нея.
Търговците на дребно са склонни да използват VWAP повече като инструмент за потвърждение на тенденцията, подобно на подвижна средна стойност. Когато цената е над VWAP, те гледат само да инициират дълги позиции. Когато цената е под VWAP, те гледат само да инициират къси позиции.
Разликата между обемно претеглена средна цена (VWAP) и обикновена подвижна средна
На диаграма VWAP и подвижна средна може да изглеждат сходни. Тези два показателя изчисляват различни неща.
VWAP изчислява сумата от цената, умножена по обем, разделена на общия обем.
Простата подвижна средна стойност се изчислява чрез сумиране на цените на затваряне за определен период (да речем 10) и след това се разделя на колко периоди има (10). Обемът не се взема предвид в.
Ограничения при използването на обемно претеглена средна цена (VWAP)
VWAP е индикатор за един ден и се рестартира при отваряне на всеки нов ден за търговия. Опитът да се създаде среден VWAP за много дни може да означава, че средната се изкривява от истинското четене на VWAP, както е описано по-горе.
Докато някои институции могат да предпочетат да купуват, когато цената на ценната книга е под VWAP, или да продават, когато е над, VWAP не е единственият фактор, който трябва да се вземе предвид. При силни възходящи тенденции цената може да продължи да се повишава в продължение на много дни, без да пада под VWAP изобщо или само от време на време. Следователно, чакането цената да падне под VWAP може да означава пропусната възможност, ако цените се повишат бързо.
VWAP се основава на исторически стойности и по своята същност няма предсказателни качества или изчисления.
