Какво представляват сервизните акции
Акциите за услуги са дялове на взаимни фондове или акции, които начисляват на акционерите допълнителна такса за покриване на разходите за отговор на запитванията на инвеститорите и други услуги.
Разбиване на сервизни акции
Сервизните акции начисляват такси на акционерите, за да компенсират физическите лица, които отговарят на въпросите на инвеститорите и им дават информация за инвестициите във взаимния фонд. Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) посочва тези такси като такси за обслужване на акционери. Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) ограничава таксите за акционери на услуги до не повече от 0, 25 процента от средните нетни активи на фонда годишно.
Такса за дялово обслужване е вид такса 12b-1, наречена след раздел в Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Други такси 12b-1 са такси за маркетинг и дистрибуция. По времето на Закона за инвестиционните дружества мнозина вярваха, че таксите за 12b-1, включително таксите за дялово обслужване, са нетен положителен резултат за инвеститорите, тъй като добре маркетираният взаимен фонд ще привлече повече инвеститори, ще придобие повече активи и в крайна сметка ще намали разходите на акция, тъй като единичните разходи ще спаднат поради икономия от мащаба.
Други такси за взаимен фонд
Таксата за дялово обслужване е далеч от единствената такса, която взаимният фонд може да наложи инвеститорите пряко или косвено. В допълнение към таксите за обслужване на акционерите, взаимните фондове могат да начисляват еднократни натоварвания за продажби, независимо дали предни или бек-енд, такси за обратно изкупуване, такси за обмен, такси за сметки и такси за покупка, както и годишни такси за управление и други разходи.
Такси за обслужване и взаимни фондове без натоварване
Натоварването на продажбите е такса, която взаимният фонд може да начисли като комисионна за брокерите. Някои взаимни фондове се рекламират като взаимни фондове без натоварване, което означава, че не налагат натоварване от продажби, разсрочено или по друг начин. Това не означава, че фондът не таксува. Той все още ще използва активите на фонда за покриване на годишните оперативни разходи и може да налага други такси, които те налагат директно на акционерите. Дори фондовете без натоварване могат да наложат такса на акционерите за обратно изкупуване на акциите им. Според FINRA взаимният фонд не може да се нарече без натоварване, ако такси 12b-1, такси за услуги плюс такси за дистрибуция и маркетинг добавят повече от 0, 25 процента от средните нетни активи годишно.
Такси и връщане на услуги
Подобно на всички такси за взаимен фонд, таксите за обслужване на акционерите се възползват от възвръщаемостта и инвеститорите трябва да проучат проспекта на фонда, за да определят дали възвръщаемостта на взаимния фонд си струва таксите. Популярна инвестиционна стратегия е да се търсят инвестиции с ниски такси в две помещения за поддържане на довършителни работи, че таксите са сигурни, докато възвръщаемостта не е и че активно управляваните взаимни фондове често са по-ниски от пазара и, в допълнение, също не постигат пасивно управлявани индексни фондове.
