Пространството на борсово търгуваните фондове (ETFs) постоянно търси нови граници на растеж. През последните години интелигентната бета осигурява изключителен растеж. В рамките на интелигентното бета пространство многофакторните ETF имат потенциал да стимулират растежа през следващите години. Въпреки че много от многофакторните ETF са все още млади по стандартите на индустрията на фонда, някои от тях са готови за обещаващи старти. „Въз основа на потоците от фондове, инвеститорите не чакат ETF да отбележи годишнина преди да инвестира, тъй като много от тези млади продукти са преминали крайъгълен камък от 100 милиона долара“, казва в бележка директорът на CFRA за изследвания на ETF и Mutual Fund Research Тод Розенблут понеделник.
Един от многофакторните ETF, който не е "стар", но е готов за стабилен старт, е JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS дебютира през септември 2015 г. и има близо 500 милиона долара активи под управление, което го прави най-големият от акционерните фондове на JPMorgan Asset Management, ориентиран към САЩ. JPUS следва индекса за диверсифициран фактор на Russell 1000, "който използва подход, базиран на правила, комбиниращ изградена върху риска портфолио с многофакторна проверка на сигурността въз основа на факторите стойност, качество и импулс", според JPMorgan Asset Management.
JPUS не само изглежда да постигне напредък, когато запасите се увеличават, "но също така цели да сведе до минимум недостатъците с рисково претегления подход към изграждането на портфейл", каза Розенблут. След като дойде на пазара през септември 2015 г., JPUS превъзхожда S&P 500 и индекса Russell 1000 със средно 220 базисни пункта. Освен това JPUS е бил 180 базисни точки по-малко променлив от тези показатели от самото начало.
От самото си създаване JPUS е доставила сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 13, 5%, което е по-високо от S&P 500 и Russell 1000 Index за същия период. През това време максималното намаление, преживяно от JPUS, беше 11, 7%, средно с около 200 базисни пункта по-ниско от намаленията за S&P 500 и Russell 1000 Index след дебютирането на JPUS.
От началото до края на януари 2018 г. 10 000 долара, инвестирани в JPUS, струваха повече от 15 000 долара, според данни на издателя. JPUS притежава 526 акции. Нито едно от тези фондове не представлява повече от 0, 73% от теглото на ETF. Портфейлът на JPUS има възвръщаемост на собствения капитал (ROE) от 19% или повече от 130 базисни пункта над сравнимия показател на индекса Russell 1000. JPUS има годишно съотношение на разходите от 0, 19%, което го поставя в по-евтиния край на американските интелигентни бета фондове. (За повече информация, вижте: Многофакторни ETFs на възраст .)
