В началото на 2018 г. оптимизмът за финансовия сектор беше сравнително висок. План за данъчна реформа, обявен от президента Тръмп, беше приет в края на 2017 г., като последиците поради влияние върху икономиката започват през 2018 г. За съжаление през цялата 2018 г. банките, фондовете за недвижими имоти и други компании, съставляващи финансовия сектор, бяха затлачени от серия от силни ветрове. Конгресът, ръководен от републиканците, не направи толкова много за дерегулиране на финансовата индустрия, колкото биха очаквали или се надявали някои инвеститори, поставяйки амортисьор върху изпълнението на финансовите акции. Нещо повече, почти всички финансови акции взеха значителен удар и през последните седмици на годината. През това променливо време целият пазар падна рязко през 2019 г., завършвайки 2018 г. с най-лошото цялостно представяне след финансовата криза през 2008 г.
Инвеститорите се съсредоточиха върху борсово търгувани фондове (ETFs), които са насочени към финансовия сектор, като цяло не намериха много за празнуване и в края на 2018 г. Това не е изненадващо, тъй като тези ETF, които проследяват индексите на финансовите акции въз основа на различни стратегии и критерии, са склонни да се представят лошо, когато и основните им акции правят това. Независимо от това, имаше няколко финансови фондове ETF, които успяха не само да задържат спадовете за 2018 г., но и всъщност спечелиха значителна печалба за годината.
По-долу ще разгледаме петте най-добри финансови ETF по обща възвръщаемост за 2018 г. Всеки от тези ETFs е фонд, който къси (или залага срещу) финансовото пространство. Ще сравним всеки от тези средства с индекса на S&P 500 Financials като ориентир.
1. Регионални банки Direxion Daily носят 3X акции ETF (WDRW)
Възвръщаемост на ETF за 2018 г.: + 56, 8% (срещу -14, 6% за еталон)
2. ProShares UltraPro кратък финансов сектор за избор на ETF (FINZ)
Възвръщаемост на ETF за 2018 г.: + 32, 1% (срещу -14, 6% за еталон)
3. Direxion Daily Financial 3X акции ETF (FAZ)
Възвръщаемост на ETF за 2018 г.: + 15, 9% (срещу -14, 6% за еталон)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Възвръщаемост на ETF за 2018 г.: + 15, 7% (срещу -14, 6% за еталон)
5. ProShares Short Financial ETF (SEF)
Възвръщаемост на ETF за 2018 г.: + 9, 78% (срещу -14, 6% за еталон)
Регионални банки Direxion Daily носят 3X акции ETF
С обща възвръщаемост от близо 57% за 2018 г., Регионалните банки Direxion Daily Bear 3X акции ETF (WDRW) претендират за първото място сред финансовите фондове за 2018 г. Въпреки това, както много други фондове, предлагащи обратна експозиция към сектора, WDRW не е предназначен за дългосрочни инвестиции. Това е така, защото WDRW се балансира ежедневно, така че възвръщаемостта за период, по-дълъг от един ден за търговия, е склонна да се изкривява. В този смисъл, като се има предвид, че цялостното представяне на фонда за цялата година е може би някак изкуствено. WDRW предлага ускорено, -3-кратно излагане на индекс на американските регионални банкови акции, които са претеглени еднакво.
WDRW стартира през август 2015 г. и има съотношение на разходите от 1, 07%. Той има активи под управление на около 2, 26 милиона долара, което го прави малък фонд.
ETF ProShares UltraPro Short Financial Select Select Sector
ETF (FINZ) ProShares UltraPro Short Financial Select Select се върна малко над 32% за 2018 г., спечелвайки го на второ място в нашия списък. Подобно на WDRW, FINZ предлага -3x експозиция и тя също се балансира ежедневно. Въпреки това, докато WDRW се фокусира върху имената на регионалните банки, FINZ се фокусира върху индекса на сектора на финансовите сектори S&P, който е група от американски финансови компании, претеглени с пазарна граница. Благодарение на използването на ливъридж, FINZ се представя изключително добре в дните, когато индексът намалява значително. Като такъв, FINZ скочи към края на 2018 г., когато цялостният пазар потъна.
FINZ стартира през юли 2012 г. и има съотношение на разходите от 0, 95%. Това е много малък фонд с едва 1, 57 милиона долара в неговата активна база.
Direxion Daily Financial Bear 3X акции ETF
Друг -3x фонд закръгля трите най-добри възвращачи от финансовия сектор за 2018 г. Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ), който върна 15, 9% за цялата година, предлага -3x експозиция към индекса на финансовите услуги на Russell 1000, Този индекс е подмножество на популярния Russell 1000 Index и проследява финансови компании с големи капитали. Един аспект на FAZ, който го отличава от своите 3x конкуренти по-горе, е неговата активност; със 173 милиона долара или повече в активи под управление, FAZ има по-голям инвеститорски интерес от който и да е от горните фондове.
FAZ стартира през ноември 2008 г. и има съотношение на разходите от 1.10%.
ProShares UltraShort Financials ETF
Следващият финансов ETF в нашия списък е подобен на този в трите най-добри позиции, въпреки че предлага по-малко като ливъридж. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) предлага -2x експозиция на индекса на Dow Jones US Financials. Това е пазарно-претегленият индекс на финансовите фирми, който включва много от най-големите компании в банковото и инвестиционното пространство на САЩ. Подобно на горепосочените средства, SKF ежедневно балансира експозицията си, което го прави популярно краткосрочно средство за търговия. SKF върна 15, 7% за 2018 година.
SKF стартира през януари 2007 г. и има съотношение на разходите от 0, 95%. Това е сравнително малък фонд, с едва 31, 73 милиона долара активи под управлението към настоящия текст.
ProShares Short Financial ETF
Окончателният финансов фонд в нашия списък е поредното мече предлагане от ProShares. ETF (SEF) на ProShares Short Financials функционира почти идентично с SKF, като основното отличие е, че не използва лост. По-скоро SEF осигурява ежедневна обратна експозиция към индекса на Dow Jones US Financials. Обикновено инвеститорите купуват и продават SEF за периода от един ден, но инвеститорът, който се задържа за цялата година, щеше да види общата възвръщаемост от 9, 78%.
SEF стартира през юни 2008 г. и има съотношение на разходите от 0, 95%. Има малко под 20 милиона щатски долара в своята актив от тази написване.
