Какво е общото съотношение между активи и капитали - TAC?
Общото съотношение между активи и капитали (ОДУ), наричано също многократно ТАС, беше регулаторен лимит за банков ливъридж, поставен върху канадските финансови институции, регулиран от Службата на надзора на финансовите институции (OSFI). Оттогава той е заменен от нов коефициент на ливъридж, основан на глобалната регулаторна рамка Basel III и вече не се използва на практика.
Как да се изчисли общото съотношение на активи и капитали - ОДУ
Съотношението на общия актив към капитала се изчислява чрез разделяне на общите балансови активи и някои задбалансови позиции, свързани с кредитния риск, на общия регулаторен капитал. Съотношението TAC на канадските банки непрекъснато се увеличава от началото на 60-те до 1980 г., когато достигна максимален резултат около 40. След това големите банки бяха обект на кратност на активите и капитала от 30 от 1982 до 1991 г., когато беше наложена официална горна граница от 20, Този таван остава в сила, докато не се реши, че банките, които отговарят на определени условия, могат да получат разрешен кратен до 23, в сравнение с някои американски банки, които са имали коефициент на ОДУ над 40 през финансовата криза.
Сравнително ниските нива на банков ливъридж в началото на финансовата криза означават, че канадските банки избягват загубите и се сблъскват с по-малък натиск за намаляване на риска от своите международни партньори, като смекчават спада. Благодарение на огромните нива на ипотеки, застраховани от правителството, в балансите им, след рекорден бум на жилищния пазар, коефициентът на ливъридж на канадските банки от първи ред - показател за способността на банките да поемат загуби - падна под американските и европейските си колеги.
Разликата между TAC и OSFI
OSFI замени TAC с коефициенти на ливъридж през 2015 г., като част от бързото му въвеждане на капиталовите правила на Базел III, които имат срок до 2022 г. Сега от канадските банки се изисква, съгласно Базел III, да поддържат коефициент на капитал от първи ред (CET1) на капитала от 4, 5% от рисково претеглените активи (RWA), коефициент на капитал от първи ред от 6% от RWA и общо съотношение на капитала от 8% от RWA. В резултат на това TAC вече не се използва на практика.
Ограничения на общия коефициент на активи - капитал - ОДУ
Но съотношенията CET1 могат да бъдат подвеждащи, защото зависят от субективните тегла на риска. Тъй като на канадските банки е разрешено да използват по-ниски рискови тежести в сравнение с американските си партньори, те използват агресивни количества ливъридж и създават повече риск. Въпросът е как ще се справи всичко това, ако бумът на канадските жилища се разпадне и банките са принудени да държат повече капитали, отколкото в момента.
Засега OSFI предостави на най-големите банки в Канада повече гъвкавост, що се отнася до техните капиталови изисквания. През 2018 г. тя отпадна основния им капитал на Базел II, който ограничава използването на вътрешни рискови модели за изчисляване на минимални капиталови изисквания, до 72, 5% от 90%.
