Когато анализират потенциала за финансово здраве и растеж на дадена компания, собствениците на бизнес и инвеститорите търсят финансови съотношения, които показват как се финансира дадена компания и колко ефективно се използват тези долари. При анализа на съотношението съотношението дълг към собствен капитал се счита за най-доброто отражение на капиталовата структура на компанията.
Коефициент на дълга към собствен капитал
Както подсказва името, съотношението дълг към собствен капитал сравнява общите задължения на дружеството с общото му капиталово финансиране. Високото съотношение на дълга към собствения капитал показва, че бизнесът получава много по-голяма част от капиталовото си финансиране от кредитори, а не от акционери. Въпреки това, големият размер на дълга обикновено се счита за признак на рискови бизнес практики; плащанията по този дълг се изискват по закон, независимо от приходите от бизнеса. Дружество с високо съотношение на дълга към собствен капитал, което преживява финансов спад, трябва да продължи да извършва плащания по своите дългове, дори ако бизнесът не успее да генерира достатъчно приходи, за да ги покрие; това бързо може да доведе до неизпълнение на кредити и до фалит. Като цяло по-ниското съотношение на дълга към собствения капитал е предпочитано както от инвеститорите, така и от кредиторите.
Дългово финансиране
От друга страна, дълговото финансиране позволява на компанията да използва съществуващия капитал, за да финансира разширяването с ускорени темпове. Коефициентът на дълга към собствения капитал от 0 (показващ липса на дългово финансиране) е знак, че компанията потенциално пропуска важни възможности за разрастване на бизнеса. Разрастващият се бизнес означава увеличаване на печалбата както за собствениците, така и за акционерите, така че компания, която изцяло игнорира дълговото финансиране, може да направи услуга за своите инвеститори. Съотношението дълг към собствен капитал предлага конкретна информация за баланса на капиталовото финансиране на дружеството и относителния риск от неговия бизнес модел.
Оптималният баланс на дълга и собствения капитал варира от бизнес към бизнес и отрасъл към промишленост, така че съотношението дълг към собствен капитал е най-добре използвано като сравнителен показател между компании от същия сектор. За да се осигури цялостен финансов анализ, трябва да се вземат предвид оперативният модел на отделния бизнес, показателите за рентабилност и историческите резултати при разглеждането на съотношението дълг към собствен капитал.
