Инвеститорите, които търсят експозиция към технологичния сектор, разполагат с богат набор от ETF или взаимни фондове, от които да изберат. Има повече от 50 ETF, предлагани в категорията и повече от два пъти повече взаимни фондове.
Средствата от технологичния сектор обхващат широк кръг от компании, занимаващи се с предоставяне на различни стоки и услуги, включително доставчици на интернет услуги, доставчици на мрежово оборудване и услуги, производители на мобилни устройства и доставчици на услуги, производители на полупроводници и софтуерни компании.
Ето сравнение на два широко държани индекса на фонда в категорията, Vanguard взаимен фонд и ETF от State Street Global Advisers.
Технология Изберете сектор SPDR ETF
Технологичният сектор SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) стартира от Global Street Global Advisers през 1998 г. Това е най-широко разпространеният технологичен сектор ETF, с общи активи от 11, 8 милиарда долара. Този ETF проследява S&P Technology Select Sector Index - подмножество от индекса S&P 500, който е предназначен да отразява цялостната ефективност на публично търгуваните компании в технологичния сектор. Фондът използва стратегия за репликация, инвестирайки в същите акции и в същите пропорции, като основния индекс.
Фирмите за софтуерни и ИТ услуги доминират в портфолиото, като представляват 42, 5% от активите, следвани от компаниите в бизнеса с компютри, телефони и технологичен хардуер, а след това и от телекомуникационни компании. Фондът притежава предимно акции с големи капитали, в портфейл, съставен от над 70 акции. Най-важните акции на фонда включват Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) и Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Заедно тези пет холдинга представляват 41, 15% от общия портфейл. Коефициентът на оборот на портфейла е нисък 5%.
Коефициентът на разходите за този ETF е 0, 14%, много под средната категория от 0, 53%. Доходността на дивидента на фонда е 1, 85%.
Средната годишна доходност на фонда е 10, 99%, което значително надхвърля средното за 7, 68%. Morningstar оценява този ETF като нисък риск, с доходност над средното ниво.
Vanguard Информационни технологии Idx Adm
Един от най-разпространените взаимни фондове на технологичния сектор е Vanguard Idx Adm (VITAX) за информационни технологии, лансиран от Vanguard през 2004 г., с активи 8, 3 милиарда долара. Фондът проследява MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, индекс, съставен от акции от малки до големи капитали, избрани да представят представянето на публично търгувани компании за информационни технологии (ИТ). Този фонд също използва метод за репликация, притежаващ същите запаси, в същите пропорции, както са показани в основния индекс.
Портфолиото на този фонд е много по-голямо от това на ETF на State Street, с общо над 350 участия. Въпреки това, топ-дяловете са точно същите, като Apple, Microsoft и Facebook, а петте най-добри участия представляват 40.41% от общото портфолио, много близко до процента за петте най-добри участия на ETF. По-голямата част от дяловете на фонда представляват по-малко от 0, 2% от общите инвестирани активи на портфейла. Коефициентът на оборот на портфейла е изключително нисък - едва 3%.
Съотношението на разходите за Vanguard Information Technology Idx Adm също е много ниско, 0, 1%, в сравнение със средното за категорията 1, 46%. Фондът предлага дивидентна доходност от 1, 37%.
Петгодишната средна годишна възвръщаемост е 10.28%, превъзхождаща средната категория от 7.14%. Morningstar оценява фонда като предлага над средна възвръщаемост с нисък риск, същите оценки като тези за ETF.
Предимства и недостатъци
Всеки ETF и взаимни фондове имат своите предимства и недостатъци. ETF се търгуват по-лесно, тъй като те търгуват на борсите точно като акции, докато взаимните фондове могат да се купуват и продават само на техните цени в края на деня. Взаимните фондове предлагат предимството на възможността да купуват акции без комисионна. И двата вида фондове предлагат на малките инвеститори предимствата, че могат да закупят нисък брой акции. Без да се вземат предвид средствата, които могат да се държат в сметки с преференциални данъци, ETF обикновено са по-ефективна данъчна инвестиция. Те също имат тенденция да имат значително по-ниски съотношения на разходите в сравнение с взаимните фондове, тъй като сравнението на категорията средно в този случай е 0, 53% спрямо 1, 46%.
Сравняване на двата варианта на фонд
Сравнението на тези два конкретни фонда показва, че те са много сходни в повечето отношения, като нито един фонд няма силно предимство пред другия. Взаимният фонд Vanguard Information Technology Idx Adm печели леко предимство благодарение на по-ниския си разход от 0, 1% спрямо 0, 14% на ETF и малко по-ниския коефициент на оборот на портфейла. Въпреки това, петгодишната средна годишна възвръщаемост на сектора за технологии Select Select SPDR ETF е с почти пълен процент пункта по-висока, 10, 99% в сравнение с 10, 28%, а ETF предлага по-висока доходност от дивидент, 1, 85% срещу 1, 37% за взаимния фонд Vanguard. Изборът между тези два конкретни фонда вероятно се свежда до предпочитание или към по-широкото портфолио на взаимните фондове, или по-концентрираното ETF портфолио.
