Тъй като търсенето на чипове от паметта се покачва, редица производители на оборудване, използвано за направата на тези чипове, ще се увеличат. Както Lam Research Corp. (LRCX), така и KLA-Tencor Corp. (KLAC) трябва да надминат „бушуващото търсене“, което включва търсене както на DRAM, така и на NAND флаш памет, според Криш Санкар на Cowen & Co. Въпреки това, не всички производители на оборудване за производство на чипове са толкова готови да се възползват, тъй като Sankar е по-предпазлив към ASML (ASML) и Applied Materials Inc. (AMAT), според Barron's.
Sankar назначава Lam на ценова цена от $ 285, а на KLA - ценова цена от $ 140. През последната година, Lam нарасна с 38% към края на търговията в четвъртък. KLA е нараснал малко над 13% за същия период. Въз основа на новите ценови цели, Sankar очаква Lam да нарасне с още 40%, а KLA - с още 24%. (Към, вижте: 6 запаса от чипове са готови за възстановяване. )
Светският растеж на Лам
Lam, доминиращият доставчик на производствено оборудване както за DRAM, така и за NAND, ще се възползва от редица „светски” тенденции на растеж, които ще изискват увеличаване на количеството на паметта, като например при съхранение, както и мобилни изчисления и в крайна сметка за автомобили. Въпреки насищането на пазара от единична гледна точка в мобилните компютри, съдържанието на DRAM нараства, което е поне една област, в която Lam ще се възползва от своето доминиране.
Докато Sankar очаква продажбите на общото оборудване за производство на чипове да се увеличават с 6% годишно през следващите пет години, продажбите само на инструментите на чиповете памет ще се увеличат още по-бързо, със скорост 8%. Инструментите, за които Лам е специализиран, „отлагане“ и „офорт“, представляват нарастващ дял на пазара на оборудване, според Barron's.
Друга светска тенденция, от която Lam ще се възползва, е увеличаващата се интензивност на разходите за изработка на чипове за памет, тъй като сложността на производството на чипове и броя на необходимите стъпки за обработка се увеличава.
Предимство за „Flash“ на KLA
Sankar също е оптимист за способността на KLA да се възползва от възможностите за дългосрочен растеж в NAND flash, зона, в която KLA е силно изложена. Приемането на продукта Gen 5 на компанията е насочено и интензивността на процеса на контрол на нейния 3D NAND продукт е здрава.
В случай на свръхпредлагане на памет, което е неотдавнашно притеснение, KLA има "буфер", според Санкар. По-голямата част от продажбите на компанията са за оборудване, което произвежда така наречените логически схеми, като микропроцесори, които могат да действат като надежден източник на продажби, ако пазарът на паметта се пренасити с предлагане. (Към, вижте: Защо чиповите запаси са евтини на фона на скъпите технологии. )
За разлика от Lam и KLA, по-малко вероятно е ASML и Applied да се възползват от нарастващото търсене на чипове за памет. Sankar смята, че акциите на ASML са твърде скъпи, което вече отразява върха на екстремно-ултравиолетовите инструменти на компанията. Що се отнася до Applied, страната на бизнеса, фокусиран върху инструментите за изработка на стъкло за дисплей, ще страда от настояща слабост на пазара на органични светодиодни дисплеи (OLED) за смартфони.
