Защитените с инфлация ценни книжа (TIPS) са много благоприятно допълнение към много инвестиционни портфейли поради техните диверсификационни ползи и защита, когато инфлацията се повишава. СЪВЕТИТЕ се коригират към най-често използваната мярка за инфлация, индексът на потребителските цени (CPI). Когато CPI се повиши, основната сума на TIPS се коригира нагоре, а когато CPI спадне, главницата се коригира надолу. Купонната ставка остава постоянна, като по този начин генерира различни лихвени суми въз основа на коригираната към инфлацията главница. Крайният резултат е, че инвеститорите са защитени от инфлация.
Този клас активи обикновено не осигурява висока доходност поради нискорисковия си характер. Някои взаимни фондове на TIPS обаче имат атрактивна доходност, включително Harbor Real Return Fund (HARRX), портфейл от защитени облигации на VY BlackRock Inflation (IBRIX) и Фонд за ценни книжа, защитен от инфлация от Vanguard (VIPSX).
Защитени от инфлацията ценни книжа (TIPS)
Фонд за реално връщане на пристанището (HARRX)
Фондът за реална възвращаемост на Харбър инвестира предимно в индексирани с инфлация облигации с различна падежа, емитирани от правителството на САЩ, извън американските правителства, агенции и корпорации. HARRX може да инвестира до 30% от активите си в ценни книжа в чуждестранна валута и до 10% в емитенти на развиващите се пазари. Докато фондът инвестира предимно в ценни книжа с инвестиционен клас, той може да разпределя до 10% в облигации с висока доходност.
Продължителността на фонда обикновено варира в рамките на три години от индекса Barclays US TIPS. HARRX има 129 участия. Въпреки това, осем от топ 10 акции са съвети от САЩ, които представляват 81, 9% от нетните активи на фонда. Среднопретеглената продължителност на фонда е 7, 07 години, неговата едногодишна доходност е 0, 30%, а средната годишна обща доходност от създаването му е 3, 59%. Минималната сума за инвестиция е 1000 долара.
VY BlackRock Инфлационен защитен портфейлен облигационен портфейл (IBRIX)
Портфейлът за защита на инфлацията, защитен от инфлацията на VY BlackRock, инвестира най-малко 80% от нетните си активи в индексирани с инфлация облигации с различен матуритет, емитирани от правителствата на САЩ и извън САЩ, техните агенции и корпорации от САЩ и извън САЩ. Фондът може да инвестира до 20% от портфейла в който и да е от следните активи: облигации с висока доходност, дълг на развиващия се пазар и ценни книжа, деноминирани в долари на емитенти извън САЩ. По преценка на ръководителя на портфейла IBRIX може да инвестира в ценни книжа на САЩ, ценни книжа, обезпечени с ипотека, корпоративни облигации с инвестиционен клас, обезпечени с активи ценни книжа или обезпечени ипотечни задължения (CMOS).
IBRIX поддържа средна продължителност на портфейла в рамките на плюс или минус 20% от продължителността на Barclays Capital Global Real TIPS индекса на САЩ. Осем от топ 10-те му участия са американски TIPS, представляващи 60, 43% от своите 415, 88 милиона долара нетни активи. IBRIX има крайна едногодишна доходност от 2, 72% и няма минимална инвестиция.
Фонд за защита на инфлацията, защитен от инфлацията (VIPSX)
Фондът за защита на инфлацията, защитен от инфлацията, е един от най-големите фондове на TIPS, предлагани с 28, 3 милиарда долара нетни активи. Фондът инвестира в облигации, подкрепени от пълната вяра и кредит на федералното правителство и чиято главница се коригира на всеки три месеца въз основа на инфлацията. VIPSX има 41 участия, а близо 100% от тях са американски съвети. Той има средна ефективна продължителност 7, 8 години, доходност до падеж 2, 9% и крайна едногодишна доходност от 0, 19%. Минималната инвестиция за този фонд е 3000 долара.
