Ако сте чели нашия блог от известно време, вероятно сте запознати с нашия процес и как идентифицираме сценарии за възнаграждение / риск, които са нелепо изкривени в наша полза. С това казано, начинът, по който постигаме, че не винаги изглежда абсолютно еднакво. Понякога купуваме пробиви и търгуваме с тенденцията, друг път търгуваме срещу тенденцията за средна реверсия, а друг път това е някаква комбинация от стратегии.
По-долу е представена диаграма на Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), която е била абсолютно смазана до момента, губейки приблизително 80% от стойността си, но се появиха няколко знака, които предполагат, че възнаграждението / рискът най-накрая е изкривен в полза на биковете. Това е чудесен пример в реално време за това, как идентифицираме върхове / дъна, които могат да търгуват.
Нека да разгледаме точките, които са уместни от горната диаграма.
- Нашата целева позиция за намаляване на цените е постигната. Цените подбиват тази целева цел и бързо се отменят. Моментът се размина положително, тъй като цените направиха нов нисък. Цените са много удължени от средната им стойност (200-дневна подвижна средна стойност). дисбаланс на търсенето. Нисък интерес към акциите (не се изисква, но усилва движението).
Всички тези характеристики се комбинират, за да помогнат за създаването на позиция, при която рискът ни е добре дефиниран, вероятността за успех е повишена и наградата / рискът е изкривена в наша полза. Знаем, че навлизаме в това, че контра трендните сделки имат по-малка вероятност за успех, но сме готови да приемем, че когато възнаграждението спрямо този риск е достатъчно високо (т.е. 10: 1 или по-високо). Този праг ще бъде различен за всеки участник на пазара въз основа на неговия процес.
От практическа гледна точка начинът за изпълнение на горния пример е да стигнете над 10, 75 индийски рупии и да насочите бившата си подкрепа близо 17 рупии. Ако цените се върнат под предишното ниско, в случая 10, 75 рупии, ние намаляваме загубите си и продължаваме напред.
Тъй като акцията вече е потвърдила неуспешната си разбивка и се е преместила по-високо, вероятността за успех е по-голяма, но идва за сметка на намален потенциал за възнаграждение / риск. Имайки това предвид, чакането за отстъпване към нивото ни за управление на риска от 10, 75 рупии за получаване на запис с по-високо съотношение на възнаграждение / риск е нещо, което си струва да се обмисли, ако вашият процес изисква потенциал за възнаграждение / риск, по-голям от 2: 1.
Независимо от това, това е ценен пример за бъдещето и ви дава представа за мисловния процес, който влиза в нашия анализ на търговията с контра-тенденции.
