През по-голямата част от десетилетие стратегията за купуване и задържане възнагради инвеститорите красиво, тъй като акциите нараснаха по-високо в сегашния най-дълъг биков пазар в историята. Освен няколко незначителни корекции след Голямата рецесия, цените на акциите са се увеличили по-високо поради рекордно ниските лихви, количествените програми за облекчаване, намаляване на данъците и обратно изкупуване.
Всичко това се промени в началото на октомври, когато инвеститорите започнаха да поставят под въпрос корпоративните приходи, особено тези на акциите на FAANG - барометър не само за технологичния сектор, но и за по-широката икономика. Инвеститорите също са загрижени дали Федералният резерв (Фед) ще повиши лихвените проценти с по-бързи темпове от очакваното и неотдавнашната инверсия на кривата на доходност - сигнал от пазара на облигации, който показва предстоящо икономическо забавяне. "За съжаление, докато не получим нови новини, пазарът продължава да бъде котел на опасенията, предизвикващи предпазливост при инвеститорите", каза пред CNBC Art Hogan, главен пазарен стратег на B. Riley FBR.
Търговците, които желаят да прилагат обвързани с обхвата търговски стратегии, за да получат печалби в тази нова пазарна среда, могат да намерят полезни възможности за търговия в тези колебания на компаниите за кредитни услуги. Нека проучим по-подробно всеки един.
Visa Inc. (V)
Visa оперира с глобална платежна мрежа в над 200 страни. Базираната в Сан Франциско компания предоставя разрешение, клиринг и уреждане на електронни разплащателни транзакции. Visa генерира приходи, като начислява такси по долари и обем на транзакциите. Към 12 декември 2018 г. акциите на Visa имат пазарна капитализация от 312, 35 милиарда долара, изплащат 0, 73% доходност за дивидент напред и са с 21, 7% спрямо тази година (YTD), надминавайки индекса S&P 500 с над 20% за същия период,
Цената на акциите на Visa се търгуваше постоянно по-висока между януари и октомври. От това време акциите се колебаят в приблизително 20-точков диапазон за търговия, което позволява на търговците да се възползват от използването на стратегии, свързани с обхвата. Помислете за закупуване на Visa при изтегляния до $ 130, където цената трябва да намери подкрепа от долния край на диапазона за търговия. По същия начин, погледнете и късите движения към върха на диапазона за търговия на 145 долара. Помислете за резервирането на печалбата, когато цената генерира сигнал в обратна посока. Търговците трябва да защитят капитала, като пускат поръчка за стоп-загуба точно извън долната тенденция на търговския диапазон за покупка или горната тенденция за продажба.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, с пазарна максимална стойност от 204, 22 милиарда долара, предлага решения за обработка на транзакции, включително разрешаване, клиринг и сетълмент, както и предлага свързани продукти и услуги. Компанията начислява такси за обем на долара и такси за дейността на картата, за да генерира приходи. Акциите на Mastercard имат впечатляваща възвращаемост от 31, 51% и плащат на инвеститорите скромна доходност от 0, 77% дивидент към 12 декември 2018 г.
Подобно на Visa, Mastercard реализира по-голямата част от печалбите си от YTD през първите девет месеца на годината, но се търгува настрани от октомври. Интересно е, че обемът и нестабилността са се увеличили, тъй като ценовите действия, свързани с обхвата, продължават. Търговците трябва да гледат да отворят дълга позиция при пренасочване към долния край на диапазона за търговия между $ 180 и $ 185, докато друга стратегия може да бъде кратките ралита до върха на диапазона на ниво $ 210. Моментните индикатори, като например индекса на относителната сила (RSI) и стохастичния осцилатор, могат да се използват заедно с ценовото действие за потвърждаване на нивата на прекупване и препродажба. Търговците могат да използват същите техники, споменати по-горе, за да зададат цели за спиране и печалба.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Основана през 1998 г., PayPal е платформа за обработка на плащания, която улеснява търговските и потребителските транзакции. Платежните му решения включват PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom и Paydiant. Компанията печели приходи чрез такси за транзакции и предлагане на други финансови услуги като кредитиране. Търгувайки на 85, 51 долара с пазарна ограничение от 100, 76 милиарда долара, акциите на PayPal върнаха 15, 36% YTD към 12 декември 2018 г.
Цената на акциите на PayPal изглежда подобна на първите две обсъдени акции, тъй като тя се търгуваше настрани през последните два месеца. Търговците трябва да отбележат, че 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) наскоро е преминала под 200-дневната SMA. Техническите анализатори наричат това като "кръст на смъртта" - събитие, което предполага промяна в тенденцията към обратната страна. Тези, които желаят да играят текущия диапазон за търговия с 13, 5 точки, трябва да търсят да купят между $ 76 и $ 78 и да продават между $ 88 и $ 90.
Търговците могат да автоматизират процеса на управление на търговията, като използват условни поръчки, като поръчка изпраща поръчка (OSO). Например, търговецът може да прикачи OSO към лимитирана поръчка, която задейства поръчка за едно отменяне (OCO), след като лимитната поръчка се изпълнява. Поръчката OCO едновременно поставя поръчка за стоп-загуба и печалба и анулира противниковата страна веднъж попълнена.
StockCharts.com
