Оптимизмът на инвеститорите за пробив в търговските преговори между президента Тръмп и неговия китайски колега Си Дзинпин на срещата на върха на Г-20 в Аржентина беше краткотраен, като основните пазарни индекси се сринаха над 3% във вторник при зловещ сигнал от пазара на облигации известна като "инверсия на кривата на добив". Това е случаят, когато лихвеният процент за двугодишната държавна облигация се повишава над този на петгодишната касова бележка - което показва предстоящо икономическо забавяне.
„Инвеститорите се питат дали пазарът на хазната телеграфира по-съществено забавяне на икономиката“, заяви за USA Today Куинси Кросби, главен пазарен стратег в Prudmental Financial. Други пазарни коментатори обвиняват продажбата на алгоритми за търговия, обвързани с фючърсни цени и липсата на участие на купувачите. Инвеститорите ще следят внимателно ноемврийския доклад за работните места, публикуван в петък, по-специално ръста на заплатите, за да преценят дали инфлацията набира скорост, което може да възпрепятства гъвкавостта на Федералния резерв да повишава бавно лихвените проценти.
Търговците, които вярват, че предстои по-нататъшно падане пред пазара, трябва да обмислят използването на фондове, търгувани на борса (ETFs), за да залагат срещу три сектора, които са изпаднали под силен натиск на продажбите, тъй като настроенията за „рискове“ преминаха през Уолстрийт. Нека разгледаме три идеи за търговия.
Ежедневна полупроводникова мечка Direxion 3X ETF (SOXS)
Стартиран в началото на 2010 г., Directx Semiconductor Bear 3X ETF се стреми да предостави три пъти по-общия дневен индекс на PHLX Semiconductor Sector - което го прави идеален за търговци, които искат агресивен залог срещу полупроводниковия сектор. SOXS има голяма ликвидност с над 5 милиона акции, сменящи ръце на ден. Към 6 декември 2018 г. фондът намалява с 26, 24% до момента (YTD), но през последните три месеца набра 35, 1%, тъй като слабостта в технологичните запаси продължава. Инвеститорите плащат 0, 98% такса за управление и получават 0, 31% доходност.
Цената на акциите на ETF се проследява по-ниска между януари и началото на октомври, преди да се пресече над значителна низходяща линия и 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) на над средния обем, което показва убеденост от биковете. Наскоро цената намери подкрепа от възходяща линия, която се простира в началото на септември. Онези, които купуват на сегашните нива, могат да спрат точно под ниското от вторник и да гледат да резервират печалби на ниво от 16 долара, където цената на фонда може да срещне съпротива от октомврийския замах.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Програмата ETF ProShares UltraShort Financials, създадена през 2007 г., има за цел да върне два пъти по-общото ежедневно изпълнение на DJ Global United States (All) / Financials Index. Фондът предлага игра срещу големи американски банкови, застрахователни, недвижими и инвестиционни компании, като Bank of America Corporation (BAC) и Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Въпреки равна възвръщаемост на YTD, фондът е нараснал с 14, 28% през последните три месеца, считано от 6 декември 2018 г. SKS има съотношение на разходите 0, 95%, което е в съответствие със средното за категорията 0, 94%.
Цената на SKF се търгува в рамките на пет точки през по-голямата част от 2018 г. 50-дневната SMA наскоро премина над 200-дневната SMA, в това, което техническите анализатори наричат "златен кръст" - бичи сигнал, който предполага по-нататъшно повишаване импулс. Мечките не успяха да задържат цената на фонда под възходяща линия от средата на септември, като цената се затвори над двете движещи се средни стойности при пазарната разпродажба във вторник. Търговците, които желаят да участват, могат да седнат на спирки точно под 50-дневната SMA - приблизително средната точка на широкия дневен свещник във вторник. Помислете да вземете печалби между $ 22, 5 и $ 23, където цената вероятно ще се окаже съпротива от максимумите през февруари и септември.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Формиран през 2010 г., ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF се опитва да осигури двойно обратната експозиция на изброените в NASDAQ биотехнологии и фармацевтични компании. Фондът проследява индекса на биотехнологиите на NASDAQ. BIS има значителен среден спред от 0, 23%, което го прави по-подходящ за суинг търговия от дневната търговия. От 6 декември 2018 г. ETF начислява 0, 95% такса за управление и е върнал повече от 22% през последните три месеца, тъй като по-рисковите сектори са били подложени на натиск. Инвеститорите също получават 0, 09% дивидентна доходност.
В диаграмата на BIS между септември и октомври се е образувало двойно дъно. След рязкото поскъпване през октомври, цената на фонда се търгува настрани, тъй като 50-дневната SMA се връща нагоре към 200-дневната SMA. Цената поддържа поддръжка на хоризонтална линия на ниво от 18 долара и подобно на SKF, тя се затвори над двата средни средни във вторник. Търговците, които влизат в близост до текущата цена, могат да направят поръчка за стоп-загуба към ниския край на свещника във вторник и да зададат да приемат поръчки за печалба или в $ 22, или в 23, 5 - и двете ключови нива на съпротива. Алтернативно, търговците могат да избират мащаб на тези цени.
StockCharts.com.
