Инвеститорите натрупаха акции с малки капитали през първите два месеца на годината, докато се опитаха да се защитят от мултинационални компании, уловени в кръстосания огън на тарифите „тит-за-тат”, наложени както от САЩ, така и от Китай през тогавашните 10 месеца. стара търговска война.
От началото на март обаче акциите с малки капитали не успяха да вървят в крак с колегите си с големи капитали, като индексът Russell 2000 понижава S&P 500 с около 8, 5%. Смешно е, че някои пазарни коментатори приписват мрачното представяне на търговския спор между САЩ и Китай. Стивън Десантис, анализатор от Jefferies Financial Group, каза на CNBC, че идеята, че малките шапки са по-изолирани от търговската война, е погрешно схващане. „Това е малко заблуда, тъй като компаниите с малки капитали са доставчици на компании с големи капитали“, каза DeSanctis.
Нещо повече, двуцифреният процент на намаление на печалбите с малки капитали през първото и второто тримесечие, заедно с прогнозирания отрицателен прираст за третото тримесечие на годината от 6, 1%, би трябвало да задържи капака на неотдавнашния подем на групата през първите две седмици на септември.
Търговците могат да играят за реверсия до средната стойност, като използват тези три фонда с обмен на обмен с малка капиталова граница (ETFs), които се движат в обратна посока спрямо индекса Russell 2000. По-долу ние преглеждаме показателите на всеки фонд и разглеждаме няколко стратегии за използване на ценовата акция на Russell за цените през последните шест месеца.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
С активи под управление (AUM) от $ 347, 90 милиона, ProShares Short Russell2000 (RWM) има мисия да осигури обратната дневна възвръщаемост на индекса Russell 2000. Финансите командват най-високия индекс с 17, 63%, следван от здравеопазването с 15, 85% и информационните технологии с 15, 39%. Дванадесетгодишният фонд обръща над 500 000 акции на ден при средно разпространение от едва 0, 02%, което го прави подходящ инструмент за търговци, които какъв краткосрочен тактически залог срещу акции с малки капитали. Коефициентът на разходите на RWM от 0, 95% не е точно евтин, но остава конкурентен за ETF, който осигурява обратна експозиция. Към 23 септември 2019 г. фондът дава 1, 34% и се търгува с близо 15% за годината.
RWM се движи рязко по-ниско през януари и февруари, но оттогава се търгува в рамките на приблизително четири точки. През септември цената на фонда се насочи към по-ниската тенденция на диапазона, която осигурява солидна подкрепа от 39 долара. Тези, които купуват изтеглянето, трябва да обмислят да зададат поръчка за печалба в близост до най-горната тенденция на модела на ниво от $ 43 Приложете управление на риска, като намалите загубите, ако цената не успее да се задържи над нивото от този месец на 38, 94 долара и повишаване на стоп поръчки до точката на пробив на рали над 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) също проследява индекса Russell 2000, но има за цел да върне два пъти обратното ежедневно изпълнение на показателя. Насоченият фонд предоставя идеален инструмент за търговци, които искат малко по-агресивен залог срещу по-малките публични компании - особено тези във финансовия и здравния сектор. Ежедневният обем на долара над 16 милиона долара и тесният среден спред от 0, 06% подхождат както за скалпиране, така и за люлеещи се търговски стратегии. Въпреки че ETF начислява годишна такса за управление от 0, 95%, високите разходи за държане вероятно няма да бъдат реализирани поради краткосрочната тактическа цел на фонда. Търговците трябва да са наясно, че TWM пребалансира ежедневно, което може да доведе до отклонение на възвръщаемостта от рекламирания ливъридж на фонда поради ефекта на обединяването. Търгувайки на стойност 14, 59 долара, ETF има нетни активи от 103, 62 милиона долара, издава 1, 23% дивидентна доходност и е с 29, 76% годишно до момента (YTD) към 23 септември 2019 г.
50-дневната SMA премина под 200-дневната SMA в началото на април, в което техническите анализатори наричат "кръст на смъртта". Въпреки че зловещият сигнал обикновено предупреждава за по-нататъшни продажби, цената на фонда остава закрепена в търговски диапазон през последните шест месеца. Миналата седмица ETF се издигна от долната линия на поддръжката на диапазона от $ 14, което може да предизвика връщане към върховете на колебанията през юни и август близо $ 17, които формират страничната зона на горната устойчивост на тренда. Търговията предлага отлично съотношение риск / възнаграждение от около 1: 4, при поемане на крайната цена в петък от $ 14.59 и поръчка за стоп-загуба, поставена малко под $ 14 ($ 2.41 печалба на акция срещу 60 цента риск на акция).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Стартиран през 2010 г., ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) търси инвестиционни резултати, които съответстват на три пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса Russell 2000. Фондът, който притежава активи от около 70 милиона долара, дава на търговците рентабилен продукт за спечелване на къси експозиции към компании с малки капитали като онлайн пазара Etsy, Inc. (ETSY) и търговец на специални стойности Five Below, Inc. (FIVE), SRTY търгува около 700 000 акции през повечето дни, докато плътният 0, 05% среден спред поддържа плъзгането минимизирано. Със съотношение на разходите от 0, 95% и предлагайки 1, 48% дивидентна доходност, ETF се понижи 43, 34% YTD към 23 септември 2019 г.
Цената на акциите на SRTY за кратко се изплъзна под установения шестмесечен търговски диапазон миналата седмица, но се затвори над нивото си на подкрепа от 22 долара в петък, което показва възможен фалшив ход за разтърсване на слаби ръце. Търговците могат да решат да изчакат линията на отклоняваща се средна разминаваща се конвергенция (MACD) да премине над нейната сигнална линия за допълнително потвърждение на обратната промяна преди да отворят дълга позиция. Онези, които влязат да влязат, трябва да помислят за поставяне на спирки под 13 септември, ниски на $ 21, 20 и резервиране на печалби в близост до решаваща съпротива от 28 долара.
StockCharts.com
