Инвестирането може да бъде сложно, дори когато става дума за така наречените "безопасни" инвестиции, като облигации. Когато една компания издава облигация, парите, които получават в замяна, са заем и трябва да бъдат изплатени във времето. Много инвеститори избират облигациите като дългосрочни инвестиции, тъй като те трябва да гарантират възвръщаемост на инвестициите в допълнение към годишния доход от лихви.
Ако обаче инвестирате в облигации, трябва да внимавате за тези три основни знака, че е време да продадете веднага.
1. Лихвените проценти са определени за повишаване
Най-значимият сигнал за продажба на пазара на облигации е, когато лихвените проценти са готови да се повишат значително. Тъй като стойността на облигациите на открития пазар зависи до голяма степен от купонните ставки на други облигации, увеличението на лихвата означава, че настоящите облигации - вашите облигации - вероятно ще загубят стойност. Тъй като по-новите облигации се издават с по-високи купонни ставки, отразяващи повишената национална ставка, пазарните цени на по-старите облигации с по-ниски купони ще намалеят, за да компенсират новите купувачи за техните относително по-ниски лихвени плащания.
Експертите, анализаторите и всеки, който има акаунт в социалните медии, може да спекулира как и кога Федералният резерв ще повиши ставките. Ако продадете вашите облигации веднага щом някой намекне за думата „поход“, може да подскачате пистолета. Вместо това, следете внимателно съобщенията след заседанията на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC). FOMC взема решение за бъдещето на американските лихвени проценти на тези срещи, така че приемете сериозно всички окончателни съобщения от FOMC. Когато пазарният консенсус е, че увеличението на лихвите е точно зад ъгъла, е време да преминем към пазара.
Освен ако не сте готови да задържите облигациите си до падежа, въпреки предстоящата наличност на по-доходоносни опции, увеличаващият се лихвен ръст трябва да бъде ясен сигнал за продажба. Има едно малко предупреждение, което се прилага за краткосрочни стопанства или тези, които са близо до падеж. Ако държите облигации или други дългови ценни книжа, които имат срок до падеж по-малко от година, лихвеният риск е минимален, тъй като възвръщаемостта на инвестицията ви е толкова близка и плащанията по купона са до голяма степен изчерпани.
2. Издаващата структура изглежда нестабилна
Друга добра причина за ликвидиране на вашите облигационни дялове е, ако издаващото предприятие внезапно стане финансово нестабилно, претърпя огромна загуба, която компрометира способността му да остане печеливша в бъдеще или се включи в правни проблеми. Тъй като обжалването на облигациите е, че те генерират гарантиран доход, надеждността и платежоспособността на емитиращото предприятие е основна грижа. Ако правителството или корпорацията, която е емитирала вашите облигации, обяви банкрут, например, има вероятност да възстановите само част от вашата инвестиция.
Вглеждайте се във финансите на компаниите или правителствата, които редовно емитираха вашите облигации - или се уверете, че вашият финансов съветник прави - и сериозно обмислете продажбата, ако изглежда, че може да се насочи към низходяща спирала. Въпреки че можете да възстановите част от парите си, ако емитентът на облигации е по подразбиране, ликвидирането на вашите участия, преди да започнат истинските проблеми, и реинвестирането в по-сигурен продукт е по-проста и разумна опция.
3. Пазарната цена е необичайно висока
Подобно на търговците на акции, активните търговци на облигации често търсят технически показатели за сигнали за покупка и продажба. За да увеличите максимално възвръщаемостта, важно е да имате правила за това колко печалба очаквате и каква загуба сте готови да поемете. Въпреки че държането на облигации до падежа може да бъде умерено доходоносно, може да успеете да генерирате по-големи печалби от продажбата си, когато пазарната стойност е висока, особено ако вече сте държали облигацията няколко години и сте се възползвали от плащания с купон.
Като следите средната пазарна цена на вашата облигация както за краткосрочен, така и за дългосрочен период, можете да определите моменти, когато цената на вашата облигация е най-висока, и да ги продадете, преди да се върне надолу към средната стойност. Подобно на анализ на запасите, използването на интерактивен инструмент за диаграми прави това много по-лесно. Потърсете моменти, когато краткосрочната проста движеща се средна стойност (SMA) преминава през дългосрочната SMA. Това показва, че текущата продажна цена за вашата облигация е постоянно по-висока през последните дни, отколкото е била в избрания от вас дългосрочен период.
Разбира се, винаги трябва да правите анализ на разходите и ползите преди всяка търговия. Ако възвръщаемостта на периода на задържане, генерирана от продажбата сега, е равна или по-голяма, отколкото ако сте я държали до падежа, вероятно е време да продадете.
