4 Общи стратегии за активна търговия

Съдържание

1. Дневна търговия
2. Търговия с позиции
3. Търговия с люлки
4. Скалпиране
Разходи, присъщи на търговията
Долния ред

Активната търговия е актът за покупка и продажба на ценни книжа, базиран на краткосрочни движения, за да се извлече печалба от движението на цените в краткосрочна акция. Манталитетът, свързан с активната стратегия за търговия, се различава от дългосрочната стратегия за купуване и задържане, открита сред пасивните или индексираните инвеститори. Активните търговци смятат, че печалбите са краткосрочни движения и улавяне на пазарната тенденция.

Активната търговия е популярна стратегия за онези, които се опитват да победят средното ниво на пазара.

Има различни методи, използвани за осъществяване на активна стратегия за търговия, всеки с подходяща пазарна среда и рискове, присъщи на стратегията. Ето четири от най-често срещаните активни стратегии за търговия и вградените разходи за всяка стратегия.

Ключови заведения

Активната търговия е стратегия, която включва „побеждаване на пазара“ чрез идентифициране и определяне на времето на изгодни сделки, често за кратки периоди на задържане. При активна търговия има няколко общи стратегии, които могат да бъдат използвани. Дневна търговия, търговия с позиции, търговия с люлки и скалпиране са четири популярни методологии за активна търговия.

1. Дневна търговия

Дневната търговия е може би най-известният стил на активна търговия. Често се смята за псевдоним за самата активна търговия. Еднодневната търговия, както подсказва името й, е методът за покупка и продажба на ценни книжа в рамките на един и същи ден. Позициите се затварят в рамките на същия ден, в който са заети, и за една нощ не се заема позиция. Традиционно ежедневната търговия се извършва от професионални търговци, като специалисти или производители на пазара. Електронната търговия обаче отвори тази практика за начинаещите търговци.

2. Търговия с позиции

Някои всъщност смятат, че търговията с позиции е стратегия за купуване и задържане, а не за активна търговия. Търговията с позиции обаче, когато се извършва от напреднал търговец, може да бъде форма на активна търговия. Търговията с позиции използва по-дългосрочни графики - от всекидневен до месечен - в комбинация с други методи за определяне на тенденцията на текущата пазарна посока. Този вид търговия може да продължи от няколко дни до няколко седмици, а понякога и по-дълго, в зависимост от тенденцията.

Търговците на тенденции търсят последователни по-високи или по-ниски максимуми, за да определят тенденцията на ценната книга. Чрез скачане и каране на „вълната“ трендърите на тенденции се стремят да се възползват както от възходящите, така и от низходящите пазарни движения. Трендните търговци гледат да определят посоката на пазара, но не се опитват да прогнозират нива на цените. Обикновено търговците на тренд скачат върху тенденцията, след като тя се е утвърдила, а когато тенденцията се прекъсне, те обикновено излизат от позицията. Това означава, че в периоди на висока нестабилност на пазара, търговията с тенденции е по-трудна и позициите й като цяло се намаляват.

3. Търговия с люлки

Когато тенденцията се прекъсне, търговците на суинг обикновено влизат в играта. В края на тенденцията обикновено има някаква колебливост на цените, тъй като новата тенденция се опитва да се утвърди. Търговците на суинг купуват или продават, тъй като тази колебливост на цените се определя. Суинг сделките обикновено се провеждат повече от един ден, но за по-кратко време от тенденциите. Търговците на суинг често създават набор от правила за търговия, базирани на технически или фундаментален анализ.

Тези правила или алгоритми за търговия са предназначени да определят кога да купуват и продават ценна книга. Докато алгоритъмът за търгуване на суинг не трябва да е точен и да прогнозира върха или долината на ценовото движение, той наистина се нуждае от пазар, който се движи в една или друга посока. Пазарът, обвързан с обхвата или отстрани, е риск за суинг трейдърите.

4. Скалпиране

Скалпирането е една от най-бързите стратегии, използвани от активните търговци. Тя включва използване на различни разлики в цените, причинени от спредове между оферти и поръчки и потоци от поръчки. Стратегията обикновено работи, като прави спред или купува на офертната цена и продава на цената на запитване, за да получи разликата между двете ценови точки. Скалперите се опитват да задържат позициите си за кратък период, като по този начин намаляват риска, свързан със стратегията.

Освен това скалперът не се опитва да използва големи движения или да движи големи обеми. По-скоро те се опитват да се възползват от малки движения, които се случват често и се движат по-малки обеми по-често. Тъй като нивото на печалбата на една търговия е малко, скалперите търсят по-ликвидни пазари, за да увеличат честотата на своите сделки. И за разлика от търговците на суинг, скалперите обичат тихи пазари, които не са предразположени към резки движения на цените, така че потенциално могат да направят спред многократно при една и съща цена на предлагане / предлагане.

Разходи, присъщи на стратегиите за търговия

Има причина, че веднъж активните стратегии за търговия са били използвани само от професионални търговци. Не само наличието на вътрешно-брокерска къща намалява разходите, свързани с високочестотната търговия, но и гарантира по-добро изпълнение на търговията. По-ниските комисиони и по-доброто изпълнение са два елемента, които подобряват потенциала за печалба на стратегиите. Обикновено се изискват значителни покупки на хардуер и софтуер за успешно прилагане на тези стратегии. В допълнение към пазарните данни в реално време, тези разходи правят активната търговия донякъде прекомерна за отделния търговец, въпреки че не са напълно непостижими.

Ето защо пасивните и индексирани стратегии, които заемат позиция за купуване и задържане, предлагат по-ниски такси и търговски разходи, както и по-ниски данъчни събития в случай на продажба на печеливша позиция. Все пак пасивните стратегии не могат да победят пазара, тъй като притежават широкия пазарен индекс. Активните търговци търсят „алфа“ с надеждата, че печалбите от търговията ще надхвърлят разходите и ще доведат до успешна дългосрочна стратегия.