Всяка седмица десетки икономически проучвания и правителствени номера се публикуват и отчитат в деловите новини. Някои от тях са „изоставащи индикатори“, които потвърждават или опровергават онова, което сме смятали, че знаем. Други са „водещи индикатори“, които могат да бъдат разчетени като сигнали за предстоящи тенденции. Във всеки случай те движат пазарите, някои повече от други.
Следват четирите големи категории икономически показатели и какво могат да ви кажат.
Назначаване на работа
Заетостта е може би най-важният показател за здравето на икономиката. През първия петък на всеки месец Бюрото на статистиката на труда на САЩ публикува два внимателно гледани доклада. Те се проследяват от месец на месец и е важно да знаете дали числата се издигат нагоре, надолу или настрани.
- Процентът на безработицата проследява броя на работниците, които в момента са без работа. Отчетът за безработни заплати отчита броя на работните места, които са добавени или елиминирани в икономиката като цяло.
Тези месечни отчети могат да причинят някои от най-големите еднодневни движения както на пазара на облигации, така и на фондовия пазар.
4 ключови показателя, които движат пазарите
инфлация
Мандатът на Федералния резерв е да насърчава икономическия растеж и стабилността на цените в икономиката. Ценовата стабилност се измерва като темп на промяна в инфлацията, така че участниците на пазара нетърпеливо наблюдават месечните инфлационни доклади, за да определят бъдещия ход на паричната политика на Федералния резерв.
Има много показатели за инфлация, но може би най-внимателно се наблюдава индексът на потребителските цени (CPI). ИПЦ измерва промяната в цените на обикновените стоки, за които повечето хора харчат пари, като например дрехи и медицински услуги.
Има важни вариации като Core CPI, което изключва разхода на енергия и храна, тъй като разходите им са толкова променливи, че могат да изкривят целия индекс.
Цени на производителите
Друга важна мярка е индексът на цените на производителите (PPI). Това се фокусира върху разходите, свързани с производството на стоки, тъй като увеличението на тези разходи неминуемо ще бъде прехвърлено на потребителя.
Подобно на ИПЦ, ИПП често се представя като "основно" число, което пропуска тези летливи разходи за енергия.
Участниците на пазара също следят цената на важни стоки като петрола. Тъй като петролът е толкова важен компонент от икономическата дейност по целия свят, цената му заслужава да се обърне специално внимание.
Цени на петрола
По-високите цени на петрола могат да доведат до по-високи цени за голямо разнообразие от продукти, тъй като маслото е съставка на много материали и продукти. Той също така увеличава разходите за транспортиране на стоки, които чакат да бъдат продадени, и цената, на която те ще продадат.
Дефлацията се разглежда като отрицателен фактор точно толкова, колкото и инфлацията. Цените падат, защото търсенето отпада. Корпоративните печалби падат, докато цените падат. Производството е съкратено и работниците са уволнени. И така нататък.
Потребителска активност
Потребителите съставляват близо 70% от цялата икономическа активност в САЩ. По този начин е важно да се проследят техните модели на разходите и дори нивата им на оптимизъм относно икономическото им благополучие.
Когато хората не са сигурни в работата си, доверието на потребителите намалява. По-малко хора правят големи покупки. Печалбата на корпорациите спада. И това е още един свързан номер за гледане:
- Индексът на потребителската увереност е публикуван в последния вторник на всеки месец. Той показва колко оптимистични са хората по отношение на собствените си икономически перспективи и следователно колко са готови да харчат пари
Индексът на потребителска увереност се счита за един от тези "водещи" показатели. Степента на увереност в собственото им икономическо благополучие, което потребителите имат, ги кара да желаят или не желаят да обмислят да купят нов автомобил или да отидат на почивка.
Разходи на дребно
Промените в действителната разходна активност на потребителите, от друга страна, са изоставащи показатели, но те все още имат пряко влияние върху корпоративните печалби и нивото на цените на акциите.
Един от най-важните показатели тук е докладът за продажбите на дребно, публикуван ежемесечно от Бюрото за преброяване на населението на базата на проучване на 4900 предприятия.
Пазарът на жилища
Пазарът на жилища също е жизненоважен икономически показател. Жилището е силно локализиран бизнес и е трудно да се измери на национална основа. Независимо от това, участниците на пазара обръщат внимание на месечните съобщения за стартирането на жилищата, разрешенията за строеж и продажбите на нови жилища, за да получат отчитане на нивото на активност на пазара на жилища.
Пазачите на пазари също наблюдават промените в цените на жилищата чрез различни показатели като индекса на домашните цени S&P / Case-Shiller, който следи промените в цените на жилищата в 20 американски града.
Чрез синтез на различни доклади за жилища, участниците на пазара могат да установят дали хората са готови да поемат ангажимент за закупуване на нов дом или, по този въпрос, за големи покупки.
Дейност на инвеститорите
Най-доброто време за инвестиране в акции не е, когато всички са бичи, а когато почти всички са мечи. Купувайте, когато запасите са евтини. Задръжте, докато не се качат.
Ето защо четенето на настроенията на инвеститорите е важно. Различни показатели се публикуват от големи инвестиционни фирми и изследователски фирми, които периодично анкетират клиентите си, за да определят пазарния консенсус.
Тъй като задграничните инвеститори стават все по-важни участници на финансовите пазари в САЩ, мерките на тяхната дейност спечелиха повече внимание. Един от най-наблюдаваните доклади се фокусира върху закупуването на американски каси от чуждестранни централни банки. Когато централните банки купуват повече каси, лихвените проценти често са по-ниски, а когато лихвите са по-ниски, цените на акциите обикновено се движат по-високо.
Други важни пазарни показатели включват съотношението на аванса към спада и броя на новите високи и ниски цени на пазара. Тези показания показват колко здрав е общият пазар на акции и могат да дадат потвърждение за качеството на аванса или спада на фондовия пазар.
