Доверието за инвестиции в недвижими имоти (REIT) е една от най-популярните опции за инвеститорите, които търсят редовна добавка за доходи. АДСИЦ трябва да разпределя повече от 90% от приходите си всяка година, за да запази статута си без данъци. За инвеститорите това означава сравнително високо изплащане на дивиденти и последователни дивидентни политики.
АДСИЦ се възстанови от срива на ипотечните кредити от 2008 г., който от няколко години затрупа стойностите на недвижимите имоти.
Те станаха популярни сред инвеститорите, защото често плащат по-висока доходност от дивидент от корпоративните или държавните облигации. Акциите също се търгуват на борси, което им дава потенциал за растеж, както и доходи. Средната годишна възвръщаемост, измерена с индекса на MSCI US REIT, беше малко под 13% към март 2019 г.
Въпреки това, по-голямата възвръщаемост идва с по-големи рискове, както със сигурност научихме през 2008 г. Недвижимите имоти не са слаби от сърцето, дори когато оставяте решенията на професионалистите.
АДСИЦ, които се изплащат месечно
Докато повечето REITs разпределят дивиденти на тримесечна база, някои АДСИЦ плащат месечно. Това може да бъде предимство за инвеститорите, независимо дали парите се използват за увеличаване на доходите или за реинвестиране, особено след като по-честите плащания се състоят по-бързо.
Ето половин дузина перспективи, всяка от които е специализирана в различна ниша на сектора на недвижимите имоти.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) се управлява от American Capital, Ltd., известна инвестиционна компания в САЩ. Инвестира във висококачествени ценни книжа, обезпечени с ипотека, включително пропускащи ценни книжа и обезпечени ипотечни задължения, гарантирани от спонсорирана от правителството агенция, като Федералната национална ипотечна асоциация и Федералната корпорация за ипотечни кредити Hoem Loan (по-известна съответно като Fannie Мей и Фреди Мак).
Също така инвестира в някои ценни книжа, обезпечени с жилищна и търговска ипотека, които не са гарантирани от държавата.
Наличностите на компанията представляват дълг, който е силно чувствителен към промените в пазарните лихвени проценти, което прави акциите на America Capital Agency податливи на лихвен риск. Ръководството обаче хеджира значително своите лихвени рискове и редовно балансира портфейла.
Към ноември 2019 г. тя имаше дивидентна доходност от 11.53% при дивидент от 1.92 долара.
Apple гостоприемство
Apple Hospitality (APLE) е специализирана в високите хотели. Един от най-големите REITs в сектора на хотелиерството, той притежава и оперира (чрез компании за управление на имоти) около 90 хотела с марката Marriott и 83 хотели с марка Hilton в градските, крайградските и развиващите се пазари. Компанията постоянно реинвестира голяма част от своите парични потоци в своето портфолио, което води до висока удовлетвореност на клиентите и стабилни капиталови нужди.
От ноември 2019 г. компанията изплаща 3, 08 долара дивидент, доходност от 1, 27%.
Жилищен растеж на Bluerock
Жилищният растеж на Bluerock (BRG) е доверие с малки капитали, което е специализирано в инвестиране и управление на многофамилни жилищни общности на пазари за растеж в САЩ. Сегашното портфолио се състои от 44 жилищни сгради или комплекси в Тексас, Флорида, Джорджия, Илинойс, Мичиган, Северна Каролина, Вирджиния и Тенеси.
Повечето от имотите на компанията имат висока степен на заетост, над 90%. За разлика от много REITs, Bluerock често си партнира с регионални собственици и оператори, за да се възползват от техния опит в местните пазари на недвижими имоти.
Мениджмънтът нарасна доверието агресивно от 2014 г. и непрекъснато е нащрек, за да добави още висококачествени имоти към портфолиото си.
От ноември 2019 г. дивидентната доходност на компанията възлиза на 5, 41% при дивидент в размер на.65 долара.
EPR Properties
EPR Properties (EPR) е REIT с малък растеж, който е специализиран в няколко доста различни сектора на недвижими имоти. Едно от тях са места за забавления, представления и отдих като театри, тематични паркове и казина. Друго е образованието, по-специално обществените чартърни училища. Една трета са винарните и лозята.
Той притежава имоти в 39 щата, плюс Вашингтон и Онтарио, Канада. EPR Properties обикновено наема имотите си, като използва троен нетен лизинг с разходи за експлоатация, поддръжка, застраховки и данъци, поети от неговите наематели.
Поради доста разнообразния си бизнес модел, компанията значително превъзхожда Russell 2000 индекса и индекса MSCI US REIT от юни 2008 г. до юни 2018 г.
Към ноември 2019 г. компанията изплаща дивидент в размер на 4, 50 долара, а доходността от дивидент е 5, 72%.
LTC Properties
LTC Properties, Inc. (LTC) управлява портфолио от заведения за дългосрочно настаняване и дългосрочни грижи, включително квалифицирани сестри, асистиран живот, независим живот и грижи за паметта. В момента притежава повече от 200 имота в 28 щата.
LTC основно печели доходите си чрез отдаване под наем на имоти, използвайки троен нетен лизинг и инвестирайки в ипотечни заеми. Тъй като стана публично достояние през 1992 г., акционерните показатели на компанията надминаха тази на индекса на NAREIT Equity и S&P 500.
Към ноември 2019 г. дивидентът е 2, 28 долара при доходност от 4, 55%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) инвестира в имоти за индустриална употреба, предимно дистрибуционни центрове и складове с някои леки производствени мощности. В него има 370 имота в 37 щата.
Stag отдава под наем сградите си на единични наематели, така че не е нужно да се бори с постоянен оборот, както често правят имоти с много наематели като търговски центрове и офис паркове. Той претендира за 70% процент на задържане на наематели, като средният лизинг продължава близо пет години.
Към ноември 2019 г. компанията изплаща дивидент от 1, 43 долара, а доходността е 4, 61%.
