Съдържание
- # 1. Капак за закрепване
- # 2. Капан за потънали разходи
- # 3. Капан за потвърждение
- # 4. Капан за слепота
- # 5. Капан за относителност
- # 6. Нерационален капан за преувеличение
- # 7. Псевдо-сигурен капан
- # 8. Капан за превъзходство
- Долния ред
Има много автори, които са писали на психологически или поведенчески капани, които водят хората в грешна посока с живота им като цяло. Доста често някои класически форми на дисфункционална психология са пряко очевидни в инвестиционното поведение.
# 1. Капак за закрепване
Първо, съществува така нареченият капан за закрепване, който се отнася до свръхзависимост от това, което човек първоначално мисли. Представете си да залагате на боксов мач и да избирате боеца чисто от това, кой е хвърлил най-много удари в последните си пет двубоя. Може да излезете наред, като изберете статистически по-активния боец, но боецът с най-малко удари може да е спечелил пет удара с нокаути от първия кръг. Ясно е, че всеки показател може да стане безсмислен, когато бъде изваден от контекста.
Например, ако смятате, че дадена компания е успешна, може да сте твърде уверени, че нейните акции са добър залог. Това предубеждение може да е напълно неправилно в преобладаващата ситуация или в някакъв момент в бъдеще.
Вземете например електрониката на дребно Radio Shack. След като процъфтяващ продавач на лична електроника и джаджи през 80-те и 90-те години на миналия век, веригата беше разбита от онлайн търговци на дребно като Amazon (AMZN). Онези, хванати в схващането, че Radio Shack е там, за да останат, губят много пари, тъй като компанията довежда до несъстоятелност многократно и се свива от разцвета си от 7 300 магазина до 70 търговски обекта до края на 2017 година.
За да избегнете този капан, трябва да останете гъвкави в мисленето си и да сте отворени за нови източници на информация, като същевременно разбирате реалността, че всяка компания може да бъде тук днес и утре. Всеки мениджър също може да изчезне.
# 2. Капан за потънали разходи
Потъналият капан за разходите е също толкова опасен. Тук става дума за психологическа (но не в действителност) защита на предишните ви избори или решения - което често е катастрофално за вашите инвестиции. Наистина е трудно да поемете загуба и / или да приемете, че сте направили грешен избор или сте позволили на някой друг да го направи вместо вас. Но ако вашата инвестиция не е добра или потъва бързо, колкото по-рано се измъкнете от нея и в нещо по-обещаващо, толкова по-добре.
# 3. Капан за потвърждение
По същия начин, в капана за потвърждение, хората често търсят други, които са направили и все още правят, същата грешка. Уверете се, че получавате обективни съвети от пресни източници, вместо да се консултирате с човека, който ви е дал лошите съвети. Ако откриете, че казвате нещо от рода на: „Нашите запаси са намалели с 30 процента, но със сигурност е най-добре просто да ги закачите, нали?“ тогава търсите потвърждение от някой друг злощастен инвеститор в същата ситуация. Можете да се утешавате взаимно в краткосрочен план, но това е само самозаблуда.
# 4. Капан за слепота
Ситуационната слепота може да изостри ситуацията. Дори хората, които не търсят конкретно потвърждение, често просто изключват преобладаващите пазарни реалности, за да не предприемат нищо и да отложат лошия ден, когато загубите просто трябва да се изправят срещу.
# 5. Капан за относителност
Капакът за относителност също е там, който чака да ви заблуди. Всеки има различен психологически грим, съчетан с уникален набор от обстоятелства, простиращи се до работа, семейство, перспективи за кариера и вероятни наследства. Това означава, че въпреки че трябва да сте наясно какво правят и казват другите, положението и възгледите им не са непременно подходящи извън техния собствен контекст.
Бъдете наясно, но и внимавайте! Трябва да инвестирате за себе си и само в собствен контекст. Приятелите ви може да имат както парите, така и опасността да спекулират във фючърсите на свинско коремче (както във филма „Търговски места“), но ако сте скромна печалба и нервен човек, това не е за вас.
# 6. Нерационален капан за преувеличение
Когато инвеститорите започнат да вярват, че миналото се равнява на бъдещето, те действат така, сякаш няма несигурност на пазара. За съжаление, несигурността никога не изчезва.
Винаги ще има възходи и падения, прегряти запаси, балончета, мини балони, загуби за цялата индустрия, паническа продажба в Азия и други неочаквани събития на пазара. Вярването, че миналото предсказва бъдещето, е признак на свръх увереност. Когато достатъчно инвеститори са самоуверени, имаме условията на прочутото „нерационално изобилство” на Грийнспан, където свръх увереността на инвеститорите изпомпва пазара до момента, в който огромна корекция е неизбежна. Инвеститорите, които се удрят най-силно - онези, които все още са ол-ин, точно преди корекцията - са самоуверените, които са сигурни, че пробегът на бикове ще продължи вечно. Да се довериш, че бик няма да се обърне към теб е сигурен начин да се самочувстваш.
# 7. Псевдо-сигурен капан
Тази фраза е наблюдение на възприятията на инвеститорите за риск. Инвеститорите ще ограничат рисковата си експозиция, ако смятат, че портфейлът им / инвестиционната възвръщаемост ще бъде положителен - по същество защитавайки преднината, - но ще търсят все повече и повече риск, ако изглежда, че се насочват към загуба.
По принцип инвеститорите избягват риск, когато портфейлите им се представят добре и биха могли да понесат повече, и търсят риск, когато портфейлите им се разпадат и не се нуждаят от повече излагане на евентуални загуби. Това до голяма степен се дължи на манталитета да спечелите всичко обратно. Инвеститорите са готови да увеличат залозите, за да „възстановят“ капитала, но не и да създават повече капитали. Колко дълго би оцелял шофьорът на състезателен автомобил, ако използва спирачките си само когато има преднина?
# 8. Капан за превъзходство
За някои хора капанът за превъзходство е изключително опасен. Много инвеститори смятат, че знаят по-добре от експертите или дори от пазара. Това, че сте добре образовани и / или умни, не означава, че няма да имате полза от добри, независими съвети. Освен това това не означава, че можете да надхитрите плюсовете и сложната система от пазари. Много инвеститори са загубили богатства, като са били убедени, че са по-добри от останалите. Освен това, тези хора са лесна плячка за някои от другите капани, споменати по-горе.
Има (и винаги са били) преподаватели по финанси в най-добрите университети, които наистина са блестящи - технически казано - и това може да ги заблуди да мислят, че изборът е лесен навън в реалния свят. Някои наистина го режат, но други са за грубо събуждане отвъд кулата на слонова кост. Колкото и странно да звучи, някой с докторска степен. във финансите всъщност може да ви доведе в грешна посока (например прекалено изчислителна, твърде уверена), докато някой с не повече от диплома за средно образование може да има невероятно усещане за пазара и да направи цяло състояние.
Долния ред
Човешката психология е опасно нещо и има някои тревожно стандартни грешки, които хората правят отново и отново. Много е лесно в разгара на момента или когато сте подложени на стрес или изкушение, да попаднете в някой от тези капани на ума. Грешните възприятия, самозаблудата, неистово опитите да избегнат реализацията на загубите, отчаяно търсенето на утехата на другите жертви, изключването на реалността и други, всичко това може да ви струва скъпо.
Бъдете наясно с природата на тези капани и винаги бъдете честни и реалистични със себе си. Освен това, потърсете съвет от компетентни и знаещи хора на почтеност, които ще ви върнат в реалността, преди да е станало твърде късно.
