Тъй като дейността на M&A нараства при президента Тръмп, инвеститорите все повече се интересуват от това да превърнат бърза печалба чрез определяне на обещаващи кандидати за поглъщане. През първата година от избирането му нататък в САЩ имаше близо 12 700 сделки на стойност 1, 2 трлн. Долара, сключени от Thomson Reuters и съобщени от CNBC. И двете цифри бяха най-високите за новоизбраните модерни президенти, добави CNBC. Хвърляйки малко по-широка мрежа, за цялата 2017 година имаше 17 804 транзакции на обща стойност 1, 8 трилиона долара в Северна Америка, според Института за сливания, придобивания и съюзи (IMAA). (За повече информация вижте също: 5 запаса с най-висока стойност за 2018 г.)
За тези, които вярват, че пазарите едва ли ще доведат до сравними печалби през 2018 г. до звездното представяне на 2017 г., ловът на кандидати за M&A е логична стратегия. Goldman Sachs Group Inc. (GS) например проектира крайната стойност на 2018 г. от 2850 за индекса S&P 500 (SPX), което е по-малко от 7% за годината и само 3% над края на 11 януари.
Цели за поглъщане
Междувременно Goldman Sachs идентифицира 17 акции, които са вероятни цели за придобиване според мнението на техните анализатори. Те се фокусираха върху индустрии с ниска пазарна концентрация, измерена чрез индекса на Herfindahl-Hirschman (HHI). Колкото по-нисък е индексният брой, толкова по-голяма е конкуренцията в тази индустрия и следователно по-малко вероятно е сливането да се сблъска с правителствената опозиция на антитръстовите основания.
Сред акциите, изтъкнати от Goldman, са тези осем с техните HHI номера на съответните индустриални групи на Goldman:
- Twitter Inc. (TWTR): 8% HHISeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4% E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16% Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26% T-Mobile US Inc. (TMUS): 27% Sprint Corp. (S): 27% Rite Aid Corp. (RAD): 21% Etsy Inc. (ETSY): 8%
Анализаторите на Goldman дават вероятности от 30% до 50%, че компаниите от техния списък ще бъдат обект на M&A дейност. Освен това те подчертават тези акции с HHI цифри от 9% или по-малко като особено вероятни кандидати. Докладът на Goldman от януари 2018 г. „Къде да инвестираме сега“ също отбеляза, че един член на своята кошничка M&A, Кимбърли-Кларк, също е в своята висока инвестиция за растеж. (За повече информация вижте също: 9 акции, които могат да надминат с възрастта на биковия пазар: Goldman .)
Бустер изстрел
Сред големите фармацевтични компании дейността на M&A може да е в подем, според The Wall Street Journal. Тези компании са изправени пред забавяне на растежа на приходите, особено след като консолидацията между застрахователите и ръководителите на аптечни добавки води до по-голям отстъпление на цените. Междувременно те имат силни баланси и цената на дълга остава на исторически ниски нива, така че растежът чрез придобиване е привлекателен вариант, добавя Журналът.
По-специално, голямата фармация се занимава активно с изкупуването на биотехнологични стартъпи през последните години. Въпреки това сега има малко, ако има такива, малки биотехнологични фирми, които са останали на разположение, които могат да доведат до значително краткосрочно въздействие върху приходите за голям придобиващ, отбелязва списанието.
За най-големите компании за лекарства, които могат да харчат от 15 милиарда до 39 милиарда долара или повече за придобиване, Zacks Investment Research предлага четири потенциални цели, които имат обещаващи развития в лечението на редки, смъртоносни заболявания. Тези компании са: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) и Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).
