Подвижните средни стойности (MA) идентифицират нивата на подкрепа и съпротива, генерирани от ценови действия за предварително определени циклични дължини, превръщайки се по-високи и по-ниски в отговор на широките тенденции. Дългосрочните средни стойности се обръщат по-бавно от краткосрочните средни, като наклоните идентифицират техническите условия, които повишават или намаляват шансовете за навлизане на цените. Експоненциалните движещи се средни стойности (EMA) променят наклоните по-бързо от обикновените подвижни средни стойности (SMA) поради по-бързото им изграждане.
Изтеглянето на цената за тестване на нарастваща средна стойност е по-вероятно да поддържа подкрепа, отколкото при тестване на падаща средна стойност. Цената подскачаща в падаща средна отдолу е по-вероятно да се преобърне, отколкото при тестване на нарастваща средна. Множеството движещи се средни стойности с различна дължина на цикъла усложняват тези сценарии, защото някои може да се покачват, а други да падат.
Относителност на наклона
Дългосрочните средни стойности променят наклона по-рядко от краткосрочните. Например 20-дневен МА може да се колебае между издигащи се и спускащи се склонове десетки пъти за период от три месеца, докато 50-дневен МА може да се измести два или три пъти. Междувременно 200-дневен МА може да не се промени изобщо или да се измести по-високо или по-ниско само за един път.
Тази относителност на наклона влиза в игра в анализа на графиката по два начина. Първо, дългосрочната средна стойност винаги оказва по-голяма подкрепа или съпротива от краткосрочната средна. Например, подкрепа или съпротива при 200-дневен МА е по-трудно да се прекъсне, отколкото подкрепа или съпротива при 50-дневен МА. Второ, нарастващите и падащи склонове добавят или изваждат от подкрепа или съпротива, в зависимост от местоположението на цената спрямо средните стойности.
В тази йерархия нарастващата дългосрочна средна стойност оказва по-голяма подкрепа от равна или падаща средна, когато цената се търгува над нивото, като същевременно генерира и по-голяма подкрепа от краткосрочната покачваща или падаща средна. Обратно, падащата дългосрочна средна стойност оказва по-голяма устойчивост от нарастваща или плоска средна, когато цената се търгува под това ниво, като същевременно генерира по-голяма съпротива от краткосрочната покачваща се или спадаща средна.
Dow компонент Компанията Coca-Cola (KO) отскача два пъти над 200-дневната EMA по време на възходящ тренд през 2017 г. и прекъсва подкрепата в началото на 2018 г., влизайки в основен низходящ тренд. Четири отскачания през следващите три месеца се връщат при подвижната средна, която се търкаля в низходяща ориентация. 50-дневната EMA се преобръща по-бързо, генерирайки пет обръщане през същия период. Той пресича 200-дневната ЕМА през март, отпечатвайки мечешки кръст на смъртта.
Приспособяване на стратегии към склонове
Цената над повишаващите се дългосрочни и краткосрочни средни генерира бичи конвергенция, която благоприятства дългосрочните стратегии, с по-големи позиции и по-дълги периоди на задържане. Това техническо изравняване е често срещано при възходящите и бикови пазари. Цената под увеличаващите се дългосрочни и краткосрочни средни стойности генерира бичи дивергенция, която благоприятства възможностите за изкупуване чрез закупуване на стоки и играта на стойност. Търговията с цени над средните стойности с противоположни наклони сигнализира за конфликт, като нарастващата дългосрочна средна подкрепа на играта на дълги страни, докато падащият наклон сочи към среда с по-висок риск.
Цената под падащите дългосрочни и краткосрочни средни стойности генерира мечешка конвергенция, която добавя мощност към късите стратегии за продажба, насърчавайки по-големи позиции и по-дълги периоди на държане. Това техническо изравняване е често срещано при низходящите тенденции и на мечките пазари. Цената над падащите средносрочни и краткосрочни средни стойности поражда мечешки различия, които благоприятстват получаването на печалба и късите продажби. Търговията с цени под средните стойности с противоположни наклони сигнализира за конфликт, като падащата дългосрочна средна поддържаща къса страна играе, докато нарастващият наклон предупреждава за предстоящо дъно.
Тези сценарии обхващат само малка част от сложните взаимовръзки между цена, подвижни средни стойности и наклон. Конфликтите трябва да бъдат приветствани, тъй като преплитането на ценовите структури създава мощни двигатели за краткосрочни и дългосрочни възможности за търговия. Въпреки това, внимавайте, когато придвижването на средните стойности се улеснява в хоризонтална ориентация и се сближава, а цената започва да се колебае в тези тесни нива. Това смесено действие показва високи нива на шум, които могат да сигнализират за дълги периоди на слаба възможност: цена.
Лесното придвижване на средните стойности в хоризонтални траектории на страничните пазари намалява тяхната стойност при вземане на решения за търговия и инвестиции. Компонентът на Dow McDonald's Corporation (MCD) се продава в началото на 2018 г. и прекарва следващите четири месеца, смилайки се настрани в тромав модел. Той кръстосва 200-дневната ЕМА повече от 30 пъти през този период, излъчвайки множество вълни от фалшиви сигнали. 50-дневната ЕМА също хоризонтално, докато цената прекрачва границите си повече от десетина пъти.
Долния ред
Бъдете агресивни от дългата страна, когато цената надвишава дългите и краткосрочните движещи се средни стойности. Бъдете агресивни от късата страна, когато цената е под падащите краткосрочни и дългосрочни движещи се средни стойности. Бъдете защитни, когато склоновете не съвпадат или когато цената се търгува под нарастващи средни или над падащи средни стойности. (За допълнително четене, проверете: Преместващи средни стойности .)
