Един от основните принципи на финанси е непрекъснатото компромис между риск и възнаграждение. За тези, които искат да увеличат потенциалната си печалба от инвестиция, рисковете, свързани с инвестицията, ще се увеличават, често с по-голяма скорост. В годините, предхождащи краха на ипотечните кредити преди 2007-2008 г., инвеститорите, заемодателите и банкерите на пръв поглед вярваха, че рисковете, свързани с инвестициите по това време, бяха много по-големи от потенциалните награди, които могат да бъдат спечелени.
Както всички знаем сега, рисковете всъщност бяха далеч по-големи, отколкото някой можеше да си представи. До този момент управлението на риска се превърна в по-важна роля в света на финансите и на капиталовите пазари, отколкото досега. Тъй като много фирми фокусират вниманието си върху разработването на повече и по-силни рискови мерки и екипи, областта на управление на риска се превръща в по-желана и следователно по-конкурентна област от всякога. Все повече и повече рискови специалисти избират да подобрят пълномощията си, като се запишат в обозначението за мениджър на финансови рискове (FRM).
Виж:
Техники за управление на риска за активни търговци
Ролята
Обозначението FRM е професионално сертифициране, предлагано от Глобалната асоциация на рисковите специалисти (GARP). Обозначението се разглежда като световно признат златен стандарт за рискови специалисти. От създаването си през 1997 г. наименованието на ФРМ бързо набира популярност, като записването в програмата се увеличава от година на година и избухва в годините след световната финансова криза от 2008 г.
Неправилното боравене с потенциалните пазарни и кредитни рискове в началото на 21 век доведе до огромно търсене на квалифицирани рискови специалисти, които бяха в състояние да определят рисковете на дадена фирма ясно и точно. Специалистите, притежаващи наименованието FRM, често се разглеждат като едни от най-квалифицираните в бранша, което доведе до бум за записване.
Горивото, което подхранва срива на подпространството
За да получат наименованието на ФРМ, кандидатите трябва да отговарят на две ключови изисквания: Успешно да положат два отделни изпита за ФРМ и да завършат минимум две години трудов стаж на пълен работен ден в областта на финансовия риск или свързаните с него области. Работният опит може да бъде свързан с области като управление на портфолио, индустриални изследвания, търговия, факултет академични и рискови консултации. Тъй като наименованието на ФРМ се отнася предимно до областта на финансите, само приемливите работни професии се считат за приемлив трудов опит.
Изпитът
Изискването за учебната програма като цяло е предпоставката, която представлява интерес за потенциалните кандидати. Състои се от два обстойни четиричасови изпита, удовлетворяването на изискването за FRM учебната програма не е лесна задача. Докато преди 2009 г. изпитите бяха предлагани като част от двучасов изпит в същия ден, през ноември 2009 г. GARP направи промяната в предлагането на един изпит по веднъж, два пъти годишно (май и ноември). Кандидатите все още имат възможност да седнат и на двата изпита в един и същи ден, но ако част I не бъде положена успешно сутринта, следобедната част II няма да бъде класирана.
Състои се от 100 въпроса с множество възможности за избор, част I се състои от четири основни теми: основи на управлението на риска (20%), количествен анализ (20%), финансови пазари и продукти (30%) и модели за оценка и риск (30%), Докато повечето биха помислили, че първият от двата изпита ще бъде по-входен и „по-лесен“, това не е така. Тъй като двата изпита бяха разделени през 2009 г., скоростта на преминаване в част I постоянно е по-ниска от част II, което предполага, че материалът, обхванат в изпит I, е трудно начинание за повечето участници в теста. По-специално разделите за количествен анализ и моделиране на риска се считат за най-предизвикателните.
Докато част II моли тестващите да отговорят на 80 въпроса с множество възможности за избор, тя обхваща пет отделни области: Измерване и управление на пазарния риск (25%), Измерване и управление на кредитния риск (25%), Оперативен и интегриран мениджмънт на риска (25%)), Управление на риска и управление на инвестициите (15%) и текущи емисии на финансовите пазари (10%). Както е вярно за част I от изпита, въпросите, поставени на кандидатите, са предназначени да включват цялостна оценка на учебната програма. Чрез включването на множество теми в изпитни въпроси, FRM изпитът е задълбочен тест на разбирането на кандидатите за материала.
Кариерни възможности
Изплащането за кандидатите, които успешно издържат както изискванията за изпита, така и за професионалния опит, е в възможностите за кариера, достъпни за притежателите на FRM. Обозначението ясно идентифицира притежателите на ФРМ като едни от най-квалифицираните в своята индустрия. След като показват ангажираността и постоянството си за завършване на програмата, притежателите на сертификати могат да се отделят от други специалисти по риска, на които им липсва обозначението. В допълнение към изискванията за учебната програма и опит, се очаква сертифицираните FRM да следват строги принципи, които насърчават етичното поведение и поведение.
Всички тези фактори доведоха до това, че сертифицираните ФРМ са наети в най-престижните големи банкови институции, управители на активи, счетоводни фирми и държавни агенции в света. С търсенето на квалифицирани рискови специалисти, които се очаква да продължат да нарастват в бъдеще, ФРМ ще бъдат с още по-голямо търсене в индустрията.
Идентифициране и управление на бизнес рискове
Долния ред
Както бе споменато по-горе, превръщането в сертифициран ФРМ не е начинание, което идва лесно, но рядко са полезни начинания, постигнати с малко усилия. За професионалистите в областта на риска и тези, които се интересуват от работа в областта на управлението на риска, трябва да се обмисли обозначаването на ФРМ за онези, които искат да разширят както своя кариерен потенциал, така и познания за индустрията.
