Какво представлява таблицата за анюитет?
Таблицата за анюитет е инструмент за определяне на настоящата стойност на анюитет или друга структурирана серия от плащания. Подобен инструмент, използван от счетоводители, актюери и друг застрахователен персонал, отчита колко пари са вложени в анюитет и колко дълго е имало, за да определи колко пари ще се дължат на купувача на рентата или анюитета.
Фигурирането на настоящата стойност на всяка бъдеща сума на анюитет може да се извърши и с помощта на финансов калкулатор или софтуер, изграден за такава цел. Таблицата с анюитет е изменение на таблицата с настояща стойност, използвана от счетоводителите.
Ключови заведения
- Таблица с анюитет е инструмент, използван за определяне на настоящата стойност на анюитет. Тя е изменение на таблица с настояща стойност, използвана от счетоводителите. Таблицата с анюитет изчислява настоящата стойност на анюитет, използвайки формула, която прилага дисконтов процент за бъдещи плащания,
Какво е ануитет?
Как работи таблицата за анюитет
Таблицата за анюитет предоставя коефициент въз основа на времето и дисконтовия процент, чрез който може да се умножи анюитетно плащане, за да се определи настоящата му стойност. Например таблица за анюитет може да се използва за изчисляване на настоящата стойност на анюитет, който плаща 15 000 долара годишно за 15 години, ако се очаква лихвеният процент да бъде 3%.
Според концепцията за стойността на парите във времето получаването на еднократно плащане в настоящето струва повече от получаването на същата сума в бъдеще. Ето защо да имаш 10 000 долара днес е по-добре, отколкото да получаваш 1000 долара годишно за следващите 10 години, защото сумата може да бъде инвестирана през това десетилетие. В края на 10-годишния период, еднократната сума от 10 000 долара би струвала повече от сумата на годишните плащания, дори ако е инвестирана при същия лихвен процент.
Използване на таблица за анюитет
Печелившият от лотарията би могъл да използва анюитетна таблица, за да определи дали има по-голям финансов смисъл да вземе печалбите си от лотария като еднократно плащане днес или като поредица от плащания в продължение на много години. Печалбите от лотарията са рядка форма на рента. По-често анюитетите са вид инвестиция, използвана за осигуряване на постоянен доход на хората при пенсиониране.
Таблица за анюитет и настоящата стойност на анюитет
Формулата за настоящата стойност на обикновена рента, за разлика от дължимата рента, е следната:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Където:
P = настоящата стойност на анюитетен поток
PMT = сумата в долара на всяко анюитетно плащане
r = лихвеният процент (известен също като дисконтов процент)
n = броят периоди, през които ще се извършват плащания
Да приемем, че дадено лице има възможност да получи рента, която плаща 50 000 долара годишно за следващите 25 години, с дисконтов процент от 6% или еднократно плащане от 650 000 долара, и трябва да определи по-рационалния вариант. Използвайки горната формула, настоящата стойност на тази рента е:
Настояща стойност на рентата = $ 50 000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = $ 639, 168
Като се има предвид тази информация, анюитетът струва 10 832 долара по-малко на време, приспособена към времето, и физическото лице трябва да избере еднократното плащане над анюитета.
Забележете, тази формула е за обикновена рента, при която плащанията се извършват в края на въпросния период. В горния пример всяко плащане в размер на 50 000 долара ще се извършва в края на годината, всяка година, в продължение на 25 години. При дължима анюитет плащанията се извършват в началото на въпросния период. За да намерите стойността на дължимата рента, просто умножете горната формула с коефициент (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Ако горният пример за дължима рента, стойността му ще бъде:
P = 50 000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = $ 677, 518
В този случай физическото лице трябва да избере дължимата рента, тъй като струва $ 27 518 повече от еднократното плащане.
