Какво е арбитраж?
Арбитражът е механизъм за решаване на спорове между инвеститори и брокери или между брокери. Той се контролира от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA), а решенията са окончателни и задължителни. Арбитражът е различен от медиацията, при която страните преговарят за постигане на доброволно споразумение и решенията не са задължителни, освен ако всички страни не са съгласни с тях. Арбитражът не е същото като подаване на жалба на инвеститор, в която инвеститор твърди неправомерност от страна на брокер, но няма конкретен спор с този брокер, за който инвеститорът търси обезщетение.
Обяснен арбитраж
На практика арбитражът е подобен на съдебния процес, но може да бъде за предпочитане за всички страни поради по-ниските разходи и ангажименти във времето.
Когато инвеститор или брокер има конкретен спор с брокер, който е регистриран във FINRA, те могат да предявят иск пред FINRA, в който се посочват предполагаемите неправомерни действия и сумата пари, която търсят обезщетение. FINRA ще назначи група от трима професионалисти от финансовата индустрия, които, освен ако пострадалата страна не поиска друго, няма да бъдат наети в сектора на ценните книжа. Това има за цел да премахне пристрастията, но ако някоя от страните подозира, че член на групата е предубеден, те могат да поискат промяна.
Арбитражни изслушвания
За спорове, включващи по-малко от 50 000 долара, изслушванията в личен план не се считат за необходими; по-скоро и двете страни представят писмени материали на един арбитър, който решава делото. За спорове, вариращи от $ 50 000 до $ 100 000, изслушванията в лице с един арбитър са най-честите. За спорове над 100 000 долара са изслушани лични изслушвания с трима арбитри. Мнозинство от триарбитражния състав (тоест двама души) е необходимо за решение. Арбитрите не са длъжни да обясняват решението си.
Страните, които подават заявление за арбитраж, могат да се представляват или могат да наемат адвокат. По принцип арбитражните състави са по-малко формалистични от съдебната система, така че инвеститорите имат основателни шансове да успеят дори когато се представят. Има такси, свързани с подаването на арбитраж, да не говорим за времето и пътните разходи, които инвеститорите трябва да вземат предвид, когато преследват тази опция.
Арбитражните състави не присъждат непременно цялата сума, търсена в даден спор. Например, ако инвеститор подаде иск срещу своя брокер за $ 38 000, панелът може да вземе решение в полза на инвеститора, но само да възложи 10 000 долара. Арбитражните решения са задължителни и не подлежат на обжалване, освен при много ограничени обстоятелства. Процесът на посредничество на FINRA, от друга страна, не е задължителен, освен ако и двете страни не се съгласят на споразумението.
Асоциацията на арбитражните адвокати за публични инвеститори разкритикува FINRA за липсата на разнообразие в арбитражните си комисии и пропуснатите гаранции срещу пристрастия и конфликт на интереси. Регулаторът твърди, че тези критики са неверни, особено фокусът върху възрастта на арбитрите.
В условията си на обслужване повечето брокери изискват от инвеститорите да се съгласят на задължителен арбитраж за уреждане на потенциални спорове, а не да се обръщат към съда. Тъй като FINRA има почти монопол върху арбитража, панелите на организацията са единственият призив на много инвеститори.
