В сравнително краткото си съществуване криптовалутите успяха да натрупат обеми на търговия, което би било завистта на обикновените акции. Помислете, че биткойнът, който беше представен в света през 2009 г., е имал обеми на търговия между 3 и 6 милиарда долара на ден през последните три месеца. Според Yahoo Finance, обемът на търговията за General Electric Company (GE), която стана акционерна компания през 1962 г., достигна най-много 1 милиард долара (приблизително) за същия период.,
Как борсите за криптовалута, които са основните бенефициенти на високите обеми на търговия, защото правят рейк в таксите за търговия, записват толкова високи цифри? Анализатори и журналисти са анализирали книги за поръчки на борсите и вдигат червени знамена.
Несъответствие в стимули и посещения на уебсайтове
Неотдавнашно издание на Bloomberg посочва аномалиите в обменната криптовалута, базирана в Сингапур, обемът на търговия на Bitforex. Борсата има стимулираща програма, свързана с таксите за транзакциите, начислени от борсата за потребители. Програмата за извличане на транзакции предлага на потребителите 1, 20 долара цифрови маркери за всеки 1 долар, който прекарват в такси за транзакции. Няколко потребители имат множество акаунти в платформата и те често използват алгоритмични програми, известни като ботове, за да увеличат обема на търговията между своите акаунти и да спечелят колкото е възможно повече маркери. Сделката се оказва печеливша, ако разпределените маркери увеличат стойността си. Такива сделки са известни като промивни сделки и Министерството на правосъдието на САЩ вече е започнало разследване на борсите за криптовалута, участващи в практиката. Калвин Ченг, предприемач от Сингапур, каза пред Bloomberg, че повечето сделки на борсите с криптовалути са "фалшиви" сделки. Асим Ахмад, основател на Eterna Capital - инвестиционна компания за блокчейн, заяви, че дори и на най-големите борси не може да се вярва, че съобщават точни обеми на търговията.,
Другият червен флаг за Bloomberg е липсата на корелация между броя посещения на уебсайтове и обемите на търговия. Обменът на криптовалути с малко посещения на уебсайтове отчита обема на търговията, който се разраства на милиарди долари. Според Bloomberg, 40% от сделките в първите 30 борси, класирани от coinmarkecap.com, уебсайт, който агрегира криптовалутни цени, идват от осем места с най-висок коефициент на обем на посещения. Отново има прекъсване между отчетените посещения на уебсайтове за Bitforex и обема на транзакциите му. Liquid, японска борса, за която се съобщава, че е друг виновник в парче Bloomberg, заяви, че нейният висок брой на търговията може да се дължи на автоматизирани търговци, които обикновено извършват сделки, използвайки алгоритми, вместо да посещават нейния уебсайт.
Защо високите обеми на търговия са важни?
Големите обеми на търговия на крипто борсите служат на две цели. Първо, те помагат да се избегне приплъзване или драстично движение на цените в цената на криптовалутата при значителна продажба. Второ, те са доказателство за надеждността на платформата за криптовалута и показатели за доверието на потребителите в стартираща индустрия, която е насочена към основния фокус върху гърба на скандалите и измамите. Обемите на търговията също са важни показатели за движението на цените: увеличението на обема на търговията обикновено се счита за предшественик на голямото ценово движение.
Това не е първият път, когато борсите за криптовалута са били обвинявани в измислянето на цифри за обема на търговията. В публикация по-рано тази година търговецът и инвеститор Sylvain Ribes установи, че OKEx, базирана в Китай борса, която е сред най-големите обеми на търговия, има огромно подхлъзване при продажба на криптовалути на стойност 50 000 долара. Резултатите бяха подобни, когато той ревизира сумата за търговия на стойност 20 000 долара. Ribes заключи, че приблизително 93% от обема на OKEx е произведен.
Експериментите на други борси за криптовалути разкриха подобни данни. В Huobi, друга голяма борса, базирана в Китай, той изчисли, че 81, 2% от обема е фалшив. HitBTC и Binance, която може би е най-голямата платформа за търговия с криптовалути, показаха също толкова голямо количество подхлъзване.
