Какво е размяна на катастрофа
Суап за катастрофа е персонализиран финансов инструмент, търгуван на пазара на извънборсови деривати, който дава възможност на застрахователите да се предпазят от огромни потенциални загуби в резултат на голямо природно бедствие като ураган или земетресение. При катастрофен суап две страни, застраховател и инвеститор, обменят потоци от периодични плащания. Плащанията на застрахователя се базират на портфейл от ценни книжа на инвеститора, а плащанията на инвеститора се основават на потенциални загуби от катастрофа, както са предвидени от индекса на загуба от катастрофа.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Смяна на катастрофа
Смената при катастрофа помага да се защитят застрахователните компании след значителна природна катастрофа, когато много от застрахователните лица подават искове в кратки срокове. Този тип събития оказват значителен финансов натиск върху застрахователните компании. Катастрофният суап позволява на застрахователните компании да прехвърлят някои от рисковете, които са поели чрез издаване на полица, и предлага алтернатива на закупуването на презастраховане или издаване на облигация за катастрофа (CAT). CAT е дългосрочен дългов инструмент, обикновено свързан със застраховка и предназначен за набиране на средства в случай на катастрофа като ураган или земетресение. Някои суапове за катастрофа обаче включват използването на връзка при катастрофа.
При някои суапове за застраховане при катастрофа застрахователите търгуват полици от различни региони на дадена страна. Търговията с полици позволява на застрахователите да диверсифицират своите портфейли. Например, размяна между застраховател във Флорида или Южна Каролина и един във Вашингтон или Орегон може да смекчи значителни щети от един ураган.
Пример за размяна на катастрофа
През 2014 г., като част от своята програма за банкноти Capital-At-Risk, която позволява на своите клиенти да се хеджират срещу риска от природни бедствия, Световната банка издаде тригодишна облигация за катастрофа в размер на 30 милиона долара. Обвързването на катастрофата, свързано с риска от щети от земетресение и тропически циклони в 16 страни в рамките на Карибите, беше част от катастрофен суап с Карибския фонд за застраховане на катастрофални рискове.
Едновременно с издаването на облигацията на стойност 30 милиона долара, Световната банка сключи споразумение с Механизма за застраховане на риска от Карибска катастрофа (CCRIF), което отговаря на условията на облигацията. Счетоводните баланси на Световната банка държаха постъпленията от облигацията. Ако настъпи природно бедствие, главницата на облигацията щеше да бъде намалена с договорена сума, определена при условията, и постъпленията ще бъдат изплатени на CCRIF.
