Докато обемът на транзакциите и няколко основни фактора в недвижимите имоти сочат непрекъснатите движения по-високи, засягащите схемите на графиката на някои ключови активи в сектора дават основание на някои активни търговци да стъпват внимателно. Въз основа на ключови основи като увеличаващите се разходи за наем, основните пазари продължават да се нуждаят от стабилна работна сила с увеличаващи се заплати за подкрепа на растежа.
В доклад от декември 2017 г. експерти на Colliers International, глобална компания за услуги за недвижими имоти с 15 000 специалисти, работещи в 68 държави, издигнаха червено знаме, като предположиха, че секторът може да е достигнал своя най-висок цикъл. Поради цикличния характер на този сектор и мечешки модели на диаграмите, които ще анализираме по-подробно по-долу, вероятно активните търговци ще останат в кулоарите и ще изчакат връщането на бичи сигнали. (За повече информация вижте: Инвестиране в недвижими имоти: Ръководство .)
iShares САЩ ETF (IYR) за недвижими имоти
От гледна точка на времето, докладът на Colliers през декември не можеше да дойде в по-интересен момент. Разглеждайки диаграмата на iShares US Real Estate ETF, можете да видите, че излизането на отчета през декември съответства на спад под ключова възходяща тенденция, което също беше ясно ниво на подкрепа при всеки опит за изтегляне през цялата 2017 година. Последвалият ход под 200-дневната подвижна средна стойност и неуспешният опит да възвърне възходящия си импулс потвърдиха на техническите търговци, че тенденцията е в процес на обръщане.
Ще забележите, че връщането към новото съпротивление на 200-дневната подвижна средна стойност предлага много стратегически входни точки за активните търговци, което след това отново беше потвърдено от мечешкия кросоувър между 50-дневната и 200-дневната подвижна средна стойност. Последователите на техническия анализ ще ви кажат, че мечешкият кросоувър между двете дългосрочни средни стойности е известен като кръст на смъртта и обикновено е надежден сигнал, който се използва за отбелязване на началото на низходящ тренд. На този етап търговците вероятно ще поддържат мечешки изгледи за сектора и ще наблюдават покачване към 50-дневната средна стойност, като въвеждат поръчки възможно най-близо до нивото на съпротива, за да увеличат максимално риска / възнаграждението. (За повече информация по тази тема, вижте: По-високите лихвени проценти ще смажат недвижимите имоти? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Като се разгледат основните дялове на IYR ETF, бързо става очевидно, че разбивки на определени възходящи тенденции се появяват в целия сектор. На графиката на ProLogis, който е световен лидер в областта на логистичните недвижими имоти и включва 3, 41% от фонда на IYR, можете да видите, че цената наскоро се затвори под 200-дневната подвижна средна стойност. Точно както показаният по-горе случай, цената на ProLogis се бори да възстанови позицията си над 200-дневната подвижна средна стойност, а низходящата 50-дневна подвижна средна изглежда позиционирана да провали под 200-дневната подвижна средна стойност, което вероятно задейства поредния потоп от поръчки за продажба. Докато цената не успее да се върне над определената поддръжка, не би било изненадващо да видим, че техническите търговци поддържат мечешки перспективи на акциите. (За повече информация вижте: Проучване на инвестиции в недвижими имоти: Характеристики на инвестиции в недвижими имоти .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Друг компонент на IYR ETF, който може да си струва да се разгледа по-отблизо въз основа на неговата диаграма, е Equinix. В случай, че не сте запознати, компанията притежава недвижими имоти, използвани в центровете за данни, така че може да се счита за по-рискова игра от другите видове търговски недвижими имоти. Въпреки това, въз основа на схемата, показана по-долу, цената наскоро падна под 200-дневната си подвижна средна стойност и дългосрочните движещи се средни стойности, така че изглежда, че дори този сегмент от пазара на недвижими имоти не е имунизиран срещу сектора, широко налягане на продажбите. (За повече информация вижте: Проучване на инвестиции в недвижими имоти: Видове недвижими имоти .)
Долния ред
Последните движения под ключовите нива на подкрепа в много от класациите в сектора на недвижимите имоти предполагат, че цените могат да бъдат по-ниски през седмиците и месеците напред. На този етап изглежда, че докладът на Colliers от декември предполага, че пикът на цикъла е на мястото си, не би могъл да бъде пуснат в по-добро време.
