Какво е финансиране, базирано на активи?
Финансирането, базирано на активи, е специализиран метод за предоставяне на дружества на оборотни средства и срочни заеми, които използват вземания, инвентар, машини, оборудване и недвижими имоти като обезпечение. Това е по същество всеки заем на компания, обезпечен с един от активите на компанията.
Финансирането, базирано на активи, често се използва за изплащане на разходи, когато има пропуски в паричните потоци на компанията, но може да се използва и за финансиране на стартираща компания, рефинансиране на съществуващи заеми, финансиране на растеж, сливания и придобивания и за изкупуване на мениджмънт (MBO)) и входни файлове (MBI).
Финансирането, базирано на активи, може също да се нарече кредитиране на базата на активи или търговско финансиране.
Как работи финансирането на базата на активи
Пример за финансиране, базирано на активи, е финансирането на поръчки за покупки; това може да е привлекателно за компания, която е удължила кредитните си лимити с доставчици и е достигнала своя кредитен капацитет в банката. Невъзможността да финансира суровини за попълване на всички поръчки би оставила компания, която работи в капацитет, и би могла да изложи на компанията риск от закриване.
Ключови заведения
- Финансирането на основата на активи е начин компаниите да използват имущество, инвентар и вземания като обезпечение, за да получат заем. Финансирането въз основа на активи е област, използвана единствено от бизнеса, а не от лица, които търсят лични заеми. Тези видове заеми могат да бъдат по-гъвкави от традиционните търговски заеми. Други наименования за финансовата индустрия, базирана на активи, са търговско финансиране и кредитиране, базирано на активи. Финансирането по кредити на базата на активи може да се използва от компании, които се нуждаят от краткосрочни оборотни средства, за да поддържат ежедневни операции, като ведомости за заплати, например, нагоре и работи.
Кредиторът, базиран на активите, финансира закупуването на суровината и поръчките за покупка се възлагат на кредитора. След като поръчките се изпълнят, плащането се извършва на заемодателя, а след това заемодателят приспада разходите си и таксите и връща баланса на компанията. Недостатъкът на този вид финансиране обаче е обикновено начислената лихва - която може да достигне и премиум плюс 10%.
Тези заеми обаче имат по-ниски лихви от необезпечените заеми поради обезпечението на заема, което позволява на кредитора да възстанови всякакви загуби, ако кредитополучателят е по подразбиране.
Заеми, базирани на активи
Заемите, базирани на активи, са споразумения, които обезпечават заема чрез обезпечение, като оборудване или собственост, собственост на кредитополучателя. Заемите, базирани на активи, могат да бъдат кредитна линия, различна от заем, финансиран с парични средства, но така или иначе парите от заема са обезпечени чрез инвентаризация или вземания - някакъв вид обезпечение от бизнеса или имотите на кредитополучателя.
Най-честите потребители на базирани на активи заеми са малки и средни компании, които са стабилни и притежават стойностни физически активи. По-големите корпорации обаче използват кредити, базирани на активи, от време на време, обикновено за покриване на краткосрочните парични нужди.
Финансовите кредитори, базирани на активи, обикновено предпочитат ликвидни обезпечения, които лесно могат да бъдат превърнати в пари в случай на неизпълнение на заема. Физическите активи, като машини, собственост или дори инвентар, могат да бъдат по-малко желани за заемодателите. Когато става въпрос за предоставяне на заем, базиран на активи, кредиторите предпочитат компании с не само силни активи, но и добре балансирани сметки.
