Какво е средният дневен обем на търговия (ADTV)?
Среднодневен обем на търговия (ADTV) е средният брой акции, търгувани в рамките на един ден в дадена акция. Дневен обем е колко акции се търгуват всеки ден, но това може да бъде осреднено за няколко дни, за да се намери средният дневен обем. Средният дневен обем на търговия е важен показател, тъй като високият или ниският обем на търговия привлича различни видове търговци и инвеститори. Много търговци и инвеститори предпочитат по-висок среден дневен обем на търговия в сравнение с ниския обем на търговия, тъй като с голям обем е по-лесно да влизате и излизате от позиции. Активи с нисък обем имат по-малко купувачи и продавачи и следователно може да е по-трудно да влезете или да излезете на желана цена.
Ключови заведения
- Ежедневният обем на търговия е колко акции се търгуват на ден. Средният дневен обем на търговия обикновено се изчислява за 20 или 30 дни. Изчислете средния дневен обем на търговия, като добавите обем на търговията през последните X брой дни. След това разделете общата стойност на X. Например, сумирайте последните 20 дни на обема на търговията и разделете на 20, за да получите 20-дневния ADTV. Значителното увеличение на обема означава, че нещо се променя в акцията, което привлича повече интерес. Това може да бъде мечешки или бичи, в зависимост от това как се насочва цената. Намаляването на обема показва интерес намалява, но дори намаляването на обема е полезно, защото когато се върне по-голям обем, често има и силен ценови тласък.
Какво ви казва средният дневен обем на търговия (ADTV)?
Когато средният дневен обем на търговия (ADTV) се увеличава или намалява драстично, това сигнализира, че е имало съществено изменение в начина, по който хората оценяват или разглеждат актива. Обикновено по-високият среден дневен обем на търговия означава, че сигурността е по-конкурентна, има по-тесни спредове и обикновено е по-малко променлива. Акциите обикновено са по-малко променливи, когато имат по-висок среден дневен обем на търговия, тъй като трябва да се правят много по-големи сделки, за да се отрази цената. Това не означава, че запасите с голям обем няма да имат големи дневни движения на цените. Във всеки един ден (или в продължение на няколко дни) всяка акция може да има много голям ценови ход, при по-голям от средния обем.
Средният дневен обем на търговия е често цитирано измерване за търговия със сигурност и пряка индикация за общата ликвидност на ценната книга. Колкото по-голям е обемът на търговията за ценна книга, толкова повече купувачи и продавачи има на пазара, което прави по-лесно и бързо извършването на сделка. Без разумно ниво на ликвидност на пазара е вероятно транзакционните разходи да станат по-високи (поради по-големите спредове).
Средният дневен обем на търговия е полезен инструмент за анализ на ценовото действие на всеки ликвиден актив. Ако цената на актива е в обхвата и възникне пробив, увеличаващият се обем може да потвърди това разбиване. Липсата на сила на звука показва, че пробивът може да се провали.
Обемът също помага да се потвърди движенията на цените или по-високи или по-ниски По време на силни ценови натискания нагоре или надолу обемът също трябва да се повишава. Ако не е, може да няма достатъчно интерес, за да продължите да натискате цената. Ако няма достатъчно интерес, цената може да се оттегли.
По време на тенденциите възвръщанията с нисък обем обикновено са в полза на цената, която в крайна сметка отново се движи в тенденция. Например, във възходящ тренд, обемът често ще се повишава, когато цената се повиши силно. Ако акцията се отдръпне назад и обемът е нисък, това показва, че няма голям интерес за продажба. Ако цената започне отново да се покачва с по-голям обем, това може да бъде благоприятна входна точка, тъй като цената и обемът потвърждават възходящия тренд.
Когато обемът е доста над средното, понякога това показва кулминация на движението на цената. Толкова много акции са сменили ръцете в определена ценова зона, че може би няма да има кой друг да влезе и да продължи да натиска цената в тази посока. Стръмните движения на цените в съчетание с рязкото увеличение на обема често могат да бъдат знак за незабавно преобръщане на цените.
Среден дневен обем на търговия (ADTV)
Пример за използване на среднодневен обем на търговия (ADTV)
Среднодневен обем на търговия (ADTV), използван при анализа на търговията. Investopedia
В долната част на диаграмата е прозорец за обем. Червената и зелената лента отразяват дневния обем, докато черната линия е средният за 20 дни обем. Средната е по-малко повлияна от събитията за един ден и е по-добра оценка дали общият обем се увеличава или спада.
Диаграмата показва зона на съпротива вляво. Запасът се пробива над него с увеличаване на обема, което спомага за потвърждаване на покачването и промяната на цените. След пробива цената се консолидира и обемът е доста нисък, с изключение на един ден с голям обем. Като цяло обаче средният обем намалява по време на цялата консолидация / отдръпване, което показва, че има малък натиск върху продажбите. Цената отново излиза по-висока при силен обем, потвърждавайки поредния аванс.
Цената се опитва да се движи по-високо, но обемът и цената не следват. Тъй като цената започва да намалява, обемът се увеличава. Това показва, че има голям натиск за продажба и че цената може да продължи да пада.
Разликата между средния дневен обем на търговия (ADTV) и отворената лихва
Обемът понякога се бърка с открит интерес. Средният дневен обем на търговия е средната стойност на броя акции (фондова борса) или договори (пазар на фючърси и опции) се променят ръцете на ден. Отвореният интерес е термин за фючърси и опции, който описва колко договори са отворени, които все още не са приключени. Двете измервания са доста различни. Обемът е суровият размер на броя на договорите, които сменят ръцете. Отвореният интерес измерва колко транзакции са използвани за отваряне или затваряне на позиции и по този начин проследява броя на договорите, които остават отворени.
Ограничения при използване на среднодневен обем на търговия (ADTV)
Средният дневен обем на търговия е често използван показател и е полезен за определяне дали акцията отговаря на търговските параметри на инвеститора или търговеца. ADTV обаче е средно ниво. Във всеки един ден актив може да се отклони от средния, произвеждайки много по-голям или по-малък обем.
Средната може също да се измества във времето, да се покачва, да пада или да се колебае. Затова редовно следете обема и средния обем, за да сте сигурни, че активът все още попада в параметрите за обем, които желаете за вашата търговия.
Значителните промени в обема могат да сигнализират, че нещо се е променило в актива и тези промени могат да бъдат неблагоприятни или благоприятни. Обемът няма да ви каже кой е, но ще ви уведоми, че може да се наложи някои допълнителни изследвания или действия.
